Een reeks zwakker dan verwachte Amerikaanse economische cijfers die deze week werden gepubliceerd, geleid door een vertraging van de inflatie, heeft de marktverwachtingen versterkt dat de Fed het einde heeft bereikt van haar agressieve monetaire verkrappingscyclus, waarbij de focus nu ligt op wanneer de eerste renteverlagingen zouden kunnen beginnen.
De marktprijzen geven slechts 0,3% kans op nog een renteverhoging in december, vergeleken met een kans van ongeveer 15% een week geleden, met een kans van 35% dat de Amerikaanse centrale bank al in maart volgend jaar zou kunnen beginnen met het versoepelen van de monetaire voorwaarden, volgens de CME FedWatch tool.
Dat leidde tot een daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, naast een daling van de dollar, die op weg was om deze week bijna 0,6% te verliezen op de yen, de slechtste wekelijkse prestatie sinds juli.
De euro en het pond sterling stevenden ten opzichte van de greenback ook af op een wekelijkse sprong van elk meer dan 1,5%, terwijl de dollarindex op weg was om 1,3% te verliezen.
De euro handhaafde zich op $1,0851, terwijl het Britse pond voor het laatst $1,2412 kocht.
"De reactie van de markt op de (Amerikaanse) CPI was zeer substantieel, gezien het feit dat de gemiste inflatie slechts vrij klein was, en dat is een slecht teken voor de dollar in de toekomst," zei Sean Callow, een senior valutastrateeg bij Westpac.
"Het kan een verhaal op gang brengen waarbij de markten beginnen te praten over de verklaring van de FOMC in december, die niet alleen zal zijn dat de rente on hold blijft, maar... dat ze misschien naar een neutralere houding zullen gaan."
Afzonderlijke gegevens die deze week werden gepubliceerd, toonden aan dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in oktober voor het eerst in zeven maanden zijn gedaald, terwijl de tekenen van een afkoelende Amerikaanse arbeidsmarkt blijven toenemen nu het aantal Amerikanen dat een nieuwe werkloosheidsuitkering aanvraagt, vorige week is gestegen tot het hoogste niveau in drie maanden.
De Japanse yen stond het laatst op 150.72 per dollar, en bleef daarmee aan de zwakkere kant van de 150-grens en niet ver van het laagste punt van een jaar op maandag, 151.92 per dollar.
Ondanks een mogelijke piek in de Amerikaanse rente en zelfs nu insiders geloven dat de Bank of Japan (BOJ) de markten voorbereidt op het einde van de negatieve rente, blijft de grote kloof tussen de ultralage Japanse rente en die in de Verenigde Staten de yen onder druk houden.
"Ik denk dat (de BOJ) nog steeds aan de voorzichtige kant zal blijven. Het is onze huisvisie dat ze de beleidsinstellingen vele, vele maanden, dus tot diep in volgend jaar, niet zullen veranderen," zei Callow.
"Als dat het geval is, dan zal de Amerikaanse dollar waarschijnlijk minder aantrekkelijk zijn, maar we denken niet dat het genoeg is om het tij echt te keren -- de kloof is gewoon nog zo groot."
Elders stegen de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar respectievelijk 1,7% en 1,3% per week, geholpen door de daling van de greenback.
De Aussie stond het laatst 0,08% lager op $0,6466, na weinig reactie te hebben getoond op de positieve Australische banencijfers die in de vorige sessie werden gepubliceerd.
De kiwi daalde 0,14% naar $0,5963.
