Het bedrijf, dat gesteund wordt door de Franse supermarktketen Casino met schulden, heeft Itau BBA en BTG Pactual in de arm genomen om de haalbaarheid en voorwaarden van de mogelijke transactie te analyseren, terwijl BR Partners is ingehuurd als financieel adviseur, volgens een ingediende effectendossier.
Als het aanbod succesvol is, "zullen de opgehaalde fondsen gebruikt worden om de schuld van het bedrijf te verminderen, waardoor de leverage verlaagd wordt," aldus GPA.
Als onderdeel van haar plan heeft GPA een belang van 34% in Cnova verkocht aan Casino, evenals de lopende verkoop van haar belang in de Colombiaanse detailhandelaar Almacenes Exito.
GPA heeft een algemene vergadering bijeengeroepen voor 11 januari om te stemmen over de kapitaalverhoging en een voorstel voor een nieuwe samenstelling van haar raad van bestuur die afhankelijk zou zijn van de afronding van het aandelenaanbod.
Volgens het voorstel, dat Renan Bergmann tot voorzitter benoemt, zou de raad van bestuur van het bedrijf zes onafhankelijke leden hebben, twee leden benoemd door Casino en GPA CEO Marcelo Pimentel als lid dat het management vertegenwoordigt.
"De voorgestelde samenstelling is consistent met de potentiële verwatering van de huidige controlerende aandeelhouder," aldus GPA.
Het bedrijf zei eerder op zondag in een aparte verklaring dat Grupo Calleja in Colombia de eerste aankondiging van een overnamebod heeft gelanceerd om 100% van de aandelen van Exito te verwerven, onder voorbehoud van een minimale verwerving van 51%.
Het bod zal geopend zijn van 18 december tot 19 januari en de sluiting zal eind januari plaatsvinden.
($1 = 4,9262 reais) (Verslaggeving door Paula Arend Laier en Peter Frontini; Redactie door Mark Porter)
