Zoals in een groot deel van de wereld, stegen de huizenprijzen tijdens de COVID pandemie omdat kopers op zoek gingen naar extra woonruimte en profiteerden van de lage rentetarieven, maar met de hoge inflatie is de Bank of England begonnen met een agressieve renteverhoging en is waarschijnlijk nog niet klaar.

Er werd verwacht dat de gemiddelde huizenprijzen in 2023 met een bescheiden 3,0% zouden dalen, meer dan de 2,4% daling die in een peiling van februari werd voorspeld, maar lang niet zo sterk als de crash die sommigen verwachtten, zo bleek uit de peiling van 16-31 mei onder 23 marktspecialisten. De laagste voorspelling was een daling van 10,0%.

Er wordt dan verwacht dat ze in 2024 vlak zullen blijven en het jaar daarna met 3,1% zullen stijgen. In de laatste peiling werd verwacht dat ze volgend jaar met 1,0% zouden stijgen en in 2025 met 3,5%.

"De meerderheid van de pundits en doemdenkers hebben ongelijk gekregen - het is geen 'edge of the cliff'-moment. Ja, de prijzen zullen dit jaar dalen, maar met enkele cijfers," zei Tony Williams van adviesbureau Building Value.

Van piek tot dal zullen de huizenprijzen 7,5% dalen, bleek uit de mediaan van de enquête. De prognoses varieerden van een daling van 4,3% tot een daling van 17,5%.

"Door de aanhoudende kerninflatie en loondruk zal de Bank of England de rente tot 2024 niet verlagen, wat betekent dat de hypotheekrente pas volgend jaar verder zal dalen," zei Andrew Wishart van Capital Economics.

"De resulterende hoge kosten van hypotheekleningen zullen een herstel van de vraag, de kredietverstrekking en de verkoop verhinderen totdat de rente wordt verlaagd."

Sinds december 2021 heeft de BoE de Bankrente 12 keer op rij verhoogd, met 4,4 procentpunten in de sterkste renteverhoging sinds 1989.

De rente staat momenteel op 4,50% en volgens een afzonderlijke peiling van Reuters zou de rente volgend kwartaal een piek bereiken van 5,00%. De markten gaan uit van een piek rond 5,25%-5,50%.

Door deze stijgende leenkosten - die al op een niveau liggen dat in bijna 15 jaar niet meer is voorgekomen - zijn de huizenprijzen in de 12 maanden tot mei gemiddeld met 3,4% gedaald, het meest sinds 2009, aldus kredietverstrekker Nationwide deze week.

Ondertussen keurden kredietverstrekkers in april minder leningen goed voor de aankoop van een huis dan in maart en daalde ook de waarde van nieuwe hypotheekleningen, volgens gegevens van de BoE die de tekenen van een vertraging op de huizenmarkt nog versterken.

Op de vraag wat dit jaar het meest waarschijnlijk is voor de huizenprijzen, antwoordde tweederde van de respondenten op een extra vraag, acht van de 12, een daling. De andere vier zeiden een opleving.

"Een significante daling is onwaarschijnlijk, maar een daling is waarschijnlijker dan een herstel van de waarden," zei Michael McGill van vastgoedbedrijf CBRE.

Barratt Developments, de grootste huizenbouwer van Groot-Brittannië, zei eerder deze maand dat de "economische achtergrond moeilijk blijft", maar meldde wel dat de belangstelling van kopers verbeterde.

De prijzen voor woningen in de hoofdstad, lange tijd een magneet voor buitenlandse investeerders maar getroffen door Brexit en COVID, zullen dit jaar met 3,3% dalen voordat ze in 2024 met 0,2% stijgen en het jaar daarop met 4,0%, zo bleek uit de enquête.

"De woningmarkt van de hoofdstad heeft meer te lijden gehad van politieke, economische en pandemische onrust dan de regio's en heeft de afgelopen jaren een waardedaling gezien," zei vastgoedadviseur Russell Quirk.

"Londen zal echter altijd Londen blijven wat betreft het investeringssentiment in vastgoed op de middellange tot lange termijn, en dus kunnen we verwachten dat de markt hier weer tot leven zal komen."

(Voor andere verhalen uit de driemaandelijkse woningmarktonderzoeken van Reuters:)