Het daalde licht ten opzichte van de greenback, die gemengd was in de aanloop naar de Fed-vergadering.
Analisten zeiden dat de recente bewegingen in de rentevooruitzichten het vooruitzicht van een eerste renteverlaging van de BoE in augustus bevestigden, terwijl ze aangaven dat de markten sceptisch bleven over extra monetaire versoepeling.
De markten hielden rekening met een kans van 80% op een eerste renteverlaging door de BoE in augustus, terwijl ze ongeveer 40 basispunten verdisconteerden tegen het einde van het jaar, wat een kans van 60% op een tweede verlaging in 2024 impliceert.
De ECB zou in juni beginnen en het jaar afsluiten met bijna drie renteverlagingen.
Het pond daalde 0,15% op 85,46 pence per euro. De eenheidsmunt bereikte zijn sterkste punt sinds begin januari op 86,06 na dovish commentaar van BoE-gouverneur Andrew Bailey.
Bailey zei medio april dat de Britse inflatie op weg leek naar een daling richting de doelstelling van 2%. In de dagen daarna klonken BoE-beleidsmedewerker Megan Greene en hoofdeconoom Huw Pill veel havikistischer en stelden dat de inflatiecijfers te hoog waren voor de BoE om een renteverlaging te overwegen.
"De 85-86 range heeft lange tijd gedomineerd en werkt als een soort magneet voor de euro sterling cross," zei Jane Foley, hoofd forex strategy bij Rabobank, over de stijging van de eenheidsmunt van vandaag.
Het pond daalde 0,15% naar $1,2542.
De markten kijken naar de algemene verkiezingen later dit jaar en de risico's van minder fiscale discipline, maar voorspellen een beperkte impact op de financiële markten.
"Ik denk dat politici hebben geleerd dat de markten alles behalve een voorzichtig fiscaal beleid zullen tolereren," aldus Foley van Rabobank.
De Conservatieve Partij van de Britse premier Rishi Sunak stevent af op een nederlaag, volgens een begin deze maand gepubliceerde prognose waarin de Labourpartij meer dan 400 zetels zou winnen. (Verslaggeving door Stefano Rebaudo; Redactie door Bernadette Baum)
