De belangrijkste aandelenindices in Tel Aviv daalden tot 7% en de koersen van staatsobligaties daalden tot 3% in de eerste reactie van de markt op de bloedigste aanval op Israël in decennia.

Terwijl de valutamarkt op zondag gesloten is, staat de shekel al op zijn zwakste niveau van het jaar door een zeer omstreden regeringsplan om de rechterlijke macht te reorganiseren.

"Er wordt verwacht dat deze ronde van geweld langduriger en heviger zal zijn dan de vorige, wat duidelijk een negatievere impact zal hebben op de economie en de fiscale begroting," zegt Jonathan Katz, hoofdeconoom bij Leader Capital Markets.

"De shekel zal morgen waarschijnlijk sterk verzwakken en we zien een grote kans dat de Bank of Israel op een gegeven moment FX zal verkopen."

Schutters van de Palestijnse groep Hamas trokken zaterdag door Israëlische steden, doodden minstens 400 Israëli's, ontvoerden tientallen gijzelaars en keerden terug naar Gaza.

Israël vergeldde met luchtaanvallen op Hamas-doelen in Gaza.

Gazaanse militanten vuurden ook duizenden raketten af op Israël, waarvan sommige tot Tel Aviv reikten, wat luchtvaartmaatschappijen ertoe aanzette om vluchten van en naar Israël op te schorten.

Minister van Financiën Bezalel Smotrich zei dat hij de hoofden van de departementen van het ministerie had opgedragen om snel de budgetten te leveren die nodig zijn voor het beheer van de oorlog.

VERSTORINGEN VAN VLIEGREIZEN

Delta Air Lines zei dat vluchten van Israël naar New York en Atlanta tot en met maandag werden geannuleerd, terwijl United Airlines zei dat "toekomstige operaties op TLV (luchthaven) zullen worden opgeschort totdat de omstandigheden het toelaten om ze te hervatten". Air India zei dat vluchten van en naar Tel Aviv opgeschort zouden worden tot 14 oktober.

Arkia, de kleinere rivaal van United Airlines, zei dat het reddingsvluchten uitvoerde vanuit Athene om Israëli's terug te brengen die op vakantie waren geweest.

Een andere rivaal, Israir, zei dat het reddingsvluchten uitvoerde vanaf Larnaca in Cyprus, maar waarschuwde dat het de komende dagen een beperkt schema zou kunnen uitvoeren omdat buitenlandse bemanningsleden op sommige van haar geleasede vliegtuigen hebben gevraagd om Israël te verlaten.

Nvidia, 's werelds grootste maker van chips die zowel voor kunstmatige intelligentie als voor computergrafiek worden gebruikt, zei dat het zijn AI-top volgende week in Tel Aviv, waar CEO Jensen Huang zou spreken, had geannuleerd.

Scholen waren gesloten en veel bedrijven gaven werknemers een vrije dag, en de meeste winkels behalve supermarkten en apotheken waren gesloten.

De Israëlische Vereniging van Fabrikanten zei dat fabrieken ondanks de noodtoestand nog steeds aan het werk waren om ervoor te zorgen dat er niet gevreesd hoefde te worden voor een tekort aan voedsel en andere essentiële producten.

"Alle bedrijven zullen zoveel mogelijk blijven werken ondanks de moeilijke noodtoestand, de raketbeschietingen en het daaruit voortvloeiende tekort aan arbeiders," zei voorzitter Ron Tomer van de vereniging. "Dankzij de productie-onafhankelijkheid van Israël ... zal het de inwoners van Israël zelfs in tijden van nood aan niets ontbreken."

Intel Corp, Israëls grootste werkgever en exporteur, weigerde te zeggen of de chipproductie werd beïnvloed.

"We houden de situatie in Israël nauwlettend in de gaten en nemen maatregelen om onze werknemers te beschermen en te ondersteunen," zei een woordvoerder.

Tower Semiconductor zei dat de productie gewoon doorging.