De Nikkei index eindigde 1,7% hoger op 33.753,33, het hoogste slot sinds maart 1990. De bredere Topix steeg 1,41% tot 2.320,81.
"De Amerikaanse aandelenmarkt stond vrijdag sterk nadat beleggers een vertraging van de PCE-index (Personal Consumption Expenditures) bevestigden, terwijl de "tankan" van de BOJ een stijging van de kapitaaluitgaven liet zien," zei Shuji Hosoi, senior strateeg bij Daiwa Securities.
"Pensioenfondsen zijn klaar met hun uitverkoop van aandelen in verband met het herbalanceren van hun portefeuilles, en er is nieuw geld in de markt geïnjecteerd, wat ook een positief signaal is."
De drie belangrijkste indices van Wall Street gingen vrijdag stevig omhoog, waarbij de tech-index Nasdaq de grootste winst in het eerste halfjaar in 40 jaar boekte, nadat de inflatie tekenen van afkoeling vertoonde.
Uit de driemaandelijkse "tankan"-enquête van de Bank of Japan (BOJ) bleek dat het Japanse bedrijfssentiment in het tweede kwartaal verbeterde, omdat bedrijven verwachtten hun kapitaaluitgaven te verhogen en verwachtten dat de inflatie de komende vijf jaar boven de 2%-doelstelling van de Bank of Japan zal blijven.
Machinefabrikanten maakten een sprong van 3,23% en werden daarmee de best presterende van de 33 subindices van de sector op de beurs van Tokio.
De zwaargewicht airconditioningproducent Daikin Industries steeg 6,75% en Komatsu, 's werelds op één na grootste producent van bouwmachines, steeg 2,01%.
Chipgerelateerde aandelen stegen ook, waarbij de maker van chipapparatuur Tokyo Electron 3,94% steeg en de maker van chiptestapparatuur Advantest 5,93%.
Z Holdings, dat internetbedrijf Yahoo Japan leidt, steeg 5,25%.
Warenhuisketen Takashimaya verloor 1,34% en werd daarmee de slechtst presterende op de Nikkei. Concurrent J.Front Retailing daalde met 0,76%.
