Het rendement op 10-jaars JGB daalde met 1 basispunt (bp) naar 0,420%, waarmee het verder afweek van de 0,5% beleidslimiet onder de yield curve controls (YCC) van de BOJ.
Benchmark 10-jaars JGB futures stegen 0,19 yen naar 148,19.
De BOJ zal vrijdag de beleidsinstellingen waarschijnlijk ongewijzigd laten, terwijl ze haar prognose voor een gematigd economisch herstel handhaaft, zo vertelden bronnen aan Reuters. Hoewel dat zou kunnen betekenen dat de inflatieverwachtingen van de centrale bank tijdens de vergadering in juli worden verhoogd, heeft Kazuo Ueda, gouverneur van de BOJ, benadrukt dat een beleidswijziging niet waarschijnlijk is totdat duurzame loonstijgingen gepaard gaan met stijgingen van de consumentenprijzen.
Verschillende binnenlandse media publiceerden soortgelijke berichten.
"Er is een consensus aan het ontstaan dat het onwaarschijnlijk is dat gouverneur Ueda deze week iets zal doen, en misschien pas eind dit jaar of zelfs volgend jaar," zei Naomi Muguruma, senior markteconoom bij Mitsubishi UFJ Morgan Stanley.
Veel beleggers hadden verwacht dat de BOJ de YCC in de eerste helft van dit fiscale jaar, dat in september eindigt, zou aanpassen of zelfs schrappen, maar ze denken nu dat ze niet kunnen wachten op hogere rendementen voordat ze gaan kopen, zei Muguruma.
De vijfjaarsrente daalde 1 bp naar 0,07%, de 20-jaarsrente daalde 1 bp naar 1,005% en de 30-jaarsrente daalde 1,5 bp naar 1,245%.
De twee-jaars JGB's moesten nog verhandeld worden vanaf 0430 GMT. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips)
