Het rendement op 10-jaars JGB's daalde van een eerder hoogste punt van 0,745% naar 0,695%, het laagste punt sinds 24 januari.
"Het resultaat van de veiling was niet goed, gewoon veilig. Maar het kwam na een reeks zwakke veilingen en de verwachtingen over de uitkomst waren sterk verdeeld, dus beleggers waren opgelucht", zei Ataru Okumura, senior strateeg bij SMBC Nikko Securities.
De veiling ontving biedingen ter waarde van 3,65 keer het verkochte bedrag, hoger dan 2,9 keer bij de vorige veiling voor de 10-jaars obligaties.
De tail van de veiling, of het verschil tussen de laagste en de gemiddelde prijs, nam af tot 0,07 punt van de vorige 0,12 punt.
Los daarvan kondigde de Bank of Japan (BOJ) aan dat het 5,95 biljoen yen ($40,52 miljard) aan JGB's kocht in januari, het laagste bedrag sinds juni vorig jaar.
Het bedrag stond in schril contrast met de aankoop van JGB's ter waarde van 23,7 biljoen yen in januari vorig jaar, toen de centrale bank agressief obligaties opkocht.
De BOJ had in december 2022 haar bovengrens voor het rendement van 10-jaars JGB's verhoogd, wat een sell-off aanwakkerde omdat de speculatie over een verdere wijziging van de bovengrens toenam.
Op donderdag daalde de rente over de hele curve, waarbij de tweejarige JGB-rente met 1 bp daalde naar 0,080% en de vijfjarige rente met 1 bp daalde naar 0,295%.
De 20-jaars rente daalde 0,5 bp naar 1,530%. De 30-jaars rente daalde 1 bp naar 1,815%.
De 40-jaars rente daalde 0,5 bp naar 2,055%. ($1 = 146,8300 yen) (Verslaggeving door Junko Fujita; Bewerking door Varun H K)
