De consumentenprijsindex steeg met 0,4% na een stijging van 0,1% in maart, aldus het Labor Department. Maar in de 12 maanden tot april steeg de CPI met 4,9%, minder dan de 5,0% jaar-op-jaar stijging in maart die analisten volgens een peiling van Reuters ook hadden verwacht.
Volgens de FedWatch Tool van CME Group daalde de kans dat de Fed de rente in juni opnieuw zal verhogen van 21,9% vlak voor de bekendmaking van de gegevens naar 6,1%. De kans dat de Fed de rente later dit jaar verlaagt, is ook toegenomen.
Maar de economie blijft sterk en het zal tijd kosten om de inflatie af te remmen tot de Fed-doelstelling van 2%, aldus Johan Grahn, hoofd ETF-marktstrateeg bij Allianz Investment Management in Minneapolis.
"Met opnieuw een sterk banenrapport in maart, een werkloosheidspercentage van 3,4%, 9,5 miljoen vacatures en een loongroei die sterk blijft, zal de Fed zich de komende maanden waarschijnlijk blijven concentreren op haar inflatiedodende agenda", aldus Grahn.
"De Fed streeft er niet naar om het rentebeleid net op tijd goed te krijgen, maar om het mettertijd goed te krijgen," zei hij.
De prijzen voor verwarming, een belangrijke component van de CPI, kwamen iets lager uit, wat de markten opluchtte omdat sommigen op een sterker cijfer rekenden, aldus Priya Misra, hoofd Global Rates Strategy bij TD Securities in New York.
"Er is een groot voorbehoud: de cijfers waren zwakker vanwege de hotels en niet vanwege de huren," zei ze. "De markt kan zich verheugen over het feit dat de inflatie aan het dalen is. Dat is ook zo, maar wij denken alleen dat de inflatie een beetje zal blijven hangen.
Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde van 4,05% voor het CPI-nieuws naar 3,908%. De benchmark 10-jaars obligaties daalden met 8,1 basispunten naar 3,441%.
De dollar trok zich terug op de verwachting dat de Fed haar renteverhogingen zal uitstellen om de hoge inflatie te beteugelen, terwijl de ruwe-oliefutures na de bekendmaking van de gegevens hun aanvankelijke winsten inleverden omdat de stijging van de Amerikaanse voorraden wees op een afnemende vraag.
De dollarindex daalde met 0,20% en de aandelenmarkten stegen toen de CPI-gegevens suggereerden dat de meest agressieve renteverhogingen van de Fed in vier decennia resultaat opleverden.
MSCI's op de VS gerichte graadmeter van aandelen over de hele wereld sloot 0,20% hoger, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 0,38% lager sloot.
De aandelen op Wall Street waren gemengd. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,09%, de S&P 500 steeg 0,45% en de Nasdaq Composite voegde 1,04% toe.
De Nasdaq werd geholpen door een winst van 4,1% voor Alphabet, nu het bedrijf meer kunstmatige intelligentie voor zijn belangrijkste zoekproduct introduceert als reactie op de concurrentie van Microsoft Corp, dat met 1,7% steeg.
Er dreigt nog steeds tegenwind voor 's werelds grootste economie, nu woensdag gedetailleerde besprekingen zijn begonnen over het verhogen van het schuldenplafond van de Amerikaanse overheid van $ 31,4 biljoen. Het ministerie van Financiën heeft gewaarschuwd dat een destabiliserende wanbetaling al op 1 juni kan plaatsvinden.
HARDHANDIG OPTREDEN VAN CHINA
De valutamarkten hielden zich gedeisd terwijl de markten de retoriek van de beleidsmakers afwogen tegen de overtuiging van de handelaars dat de Amerikaanse rente zou moeten dalen.
De belangrijkste rentevoet van de Europese Centrale Bank nadert zijn hoogtepunt, maar verdere aanpassingen zijn nog steeds nodig, zei Mario Centeno, lid van de Raad van Bestuur van de ECB, woensdag.
De euro steeg met 0,19% tot $1,0981.
De zwakke importcijfers van China voor april hielden Chinese en Hongkongse aandelen voor een tweede achtereenvolgende sessie tegen, omdat beleggers vrezen dat de opleving van de markt als gevolg van de heropening van de economie afzwakt tot een ongelijkmatig herstel.
De Hang Seng in Hongkong daalde met 0,5%. De Shanghai Composite daalde 1,3% en de yuan bereikte een dieptepunt in twee weken.
Een duidelijk optreden tegen due diligence-bedrijven brengt de sector in beroering en maakt beleggers ongerust. Reuters meldde dat CICC Capital, een onderdeel van de toonaangevende Chinese investeringsbank China International Capital Corp, geen gebruik meer maakt van adviesbureau Capvision.
De Amerikaanse ruwe olie futures daalden met 1,6% tot $72,56 per vat en Brent daalde met 1,3% tot $76,41 per vat.
De goudprijzen daalden omdat de CPI-gegevens als gemengd werden beschouwd en bij sommige beleggers tot winstnemingen leidden.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,3% lager op $2.037,10 per ounce.
