De Nasdaq steeg, aangedreven door megacapmomentumaandelen, terwijl de S&P 500 vrijwel onveranderd bleef en aandelen uit de gezondheidszorg de Dow naar negatief terrein trokken.
"Er is een gebrek aan katalysatoren op de korte termijn en er is enige bezorgdheid over de winst en de rente in de toekomst," zei Peter Tuz, voorzitter van Chase Investment Counsel in Charlottesville, Virginia. "We hebben dit jaar een grote rally in de indexen gehad, dus een plateau of pauze verbaast me in het geheel niet."
Powell, die deelnam aan een beleidspanel samen met Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England en anderen, suggereerde dat er waarschijnlijk nog twee verhogingen van de Fed-fondstarieven zullen plaatsvinden.
"Je moet deze mensen op hun woord geloven, en ze maken zich zorgen om terug te keren naar de kerndoelen voor inflatie," voegde Tuz eraan toe.
De financiële markten gaan uit van een waarschijnlijkheid van 84,3% dat de centrale bank de Fed-fondsenrichtrente met 25 basispunten zal verhogen tijdens de beleidsvergadering in juli, volgens de FedWatch tool van CME.
De Dow Jones Industrial Average daalde 106 punten, of 0,31%, tot 33.820,74, de S&P 500 steeg 1,46 punten, of 0,03%, tot 4.379,87 en de Nasdaq Composite voegde 76,28 punten, of 0,56%, toe tot 13.631,96.
Europese aandelen stegen nadat sterke Amerikaanse economische cijfers die dinsdag bekend werden gemaakt, de angst voor een sterke economische terugval wegnamen, zelfs toen Lagarde waarschuwde dat de ECB nog steeds niet genoeg bewijs ziet voor een afkoeling van de inflatie.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,74% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,15%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,31%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,19% lager, terwijl de Japanse Nikkei 2,02% steeg.
De greenback veerde op van de vorige sessie en won aan kracht toen Powell deelnam aan het beleidspanel van de centrale bank.
De dollarindex steeg 0,47%, terwijl de euro 0,53% daalde naar $1,0901.
De Japanse yen verzwakte 0,33% ten opzichte van de greenback op 144,55 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2611, een daling van 1,06% op de dag.
De rente op schatkistpapier verzachtte toen beleggers keken naar de PCE prijsindex van vrijdag voor verdere tekenen van vertragende inflatie.
Benchmark 10-jaars obligaties stegen het laatst met 5/32 in prijs en leverden 3,7504% op, van 3,768% eind dinsdag.
De 30-jaars obligatie steeg voor het laatst met 3/32 in prijs en leverde 3,8359% op, van 3,84% eind dinsdag.
De prijzen voor ruwe olie keerden van koers en waren het laatst hoger, nadat een groter dan verwachte daling van de Amerikaanse voorraad ruwe olie de vrees voor renteverhogingen en een vertragende vraag tenietdeed.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,17% naar $68,49 per vat en Brent stond het laatst op $73,34, een stijging van 1,14% op de dag.
De goudprijs bereikte een dieptepunt van 3,5 maand, toen beleggers gokten op een hoger-voor-langer Fed-rentebeleid.
Spot goud daalde 0,4% naar $1.906,39 per ounce.
