De Amerikaanse dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van een mandje van zes rivalen, daalde licht naar 103.29 in de Aziatische middag, na woensdag voor het eerst sinds 13 december 103.69 te hebben bereikt.
Handelaren hebben de kans op een eerste renteverlaging door de Fed in maart verlaagd naar 61%, van 65,1% op dinsdag, volgens de FedWatch Tool van CME.
De markt rekent nog steeds op een waarschijnlijke verlaging van 150 basispunten tegen het einde van het jaar, zelfs nu Fed-functionarissen, waaronder gouverneur Christopher Waller, deze week terugkwamen op de verwachtingen van een snelle versoepeling van het beleid.
"De prijzen in de Amerikaanse rentemarkt zien er nu veel redelijker uit," zegt Tony Sycamore, een analist bij IG. "De opleving van de USD in 2024 is voorlopig ver genoeg gekomen."
De dollar steeg vannacht voor het eerst sinds eind november tot 148,525 yen.
De laatste handelsdag stond de dollar 0,08% lager op 148,04 yen. Aan het einde van vorige week was de dollar echter zo zwak als 144,35 yen.
Beleggers hebben de hawkish weddenschappen van de Bank of Japan steeds verder afgeprijsd, niet in het minst vanwege de verwoestende beving op nieuwjaarsdag in centraal Japan. De BOJ vergadert volgende week maandag en dinsdag over het beleid.
"Ik denk dat de dollar-yen in de nabije toekomst zal zweven tussen 145 en zelfs 150," een niveau dat midden november voor het laatst werd gezien, zei Shoki Omori, chief Japan desk strateeg bij Mizuho Securities.
Als de BOJ volgende week vasthoudt aan haar dovish boodschap, en als Fed-voorzitter Jerome Powell een vergelijkbare houding aanneemt als Waller tijdens de beleidsvergadering van de Amerikaanse centrale bank op 30-31 januari, dan zou de dollar begin februari de 150 yen kunnen overstijgen, zei Omori.
"Japanse functionarissen zouden nu op elk moment kunnen beginnen met verbaal ingrijpen" om te proberen de daling van de yen af te remmen, voegde hij eraan toe.
De euro stond 0,09% hoger op $1,08915. De euro was woensdag teruggekaatst van een vijfweeks dieptepunt van $1,08445, gesteund door de opmerkingen van ECB-president Christine Lagarde aan Bloomberg dat er waarschijnlijk een meerderheid onder ECB-functionarissen zou zijn voor een renteverlaging in de zomer, later dan de marktverwachtingen voor een verlaging in het voorjaar.
Sterling was weinig veranderd op $1,26815, na een rally op woensdag nadat uit gegevens bleek dat de inflatie in december onverwacht was gestegen, wat de verwachtingen versterkte dat de Bank of England de rente langzamer zal verlagen dan haar concurrenten.
De sprong van 0,31% van de Britse valuta in de loop van de dag maakte een einde aan een driedaagse daling ten opzichte van de greenback, en beperkte de winsten van woensdag voor de dollarindex, waar sterling deel van uitmaakt.
De Australische dollar was weinig veranderd op $0,65545, na een herstel van een verlies van maar liefst 0,04% tot $0,65255 eerder, toen gegevens een onverwachte daling van de werkgelegenheid in december lieten zien, waardoor de kans groter werd dat de rente in het land zijn hoogtepunt heeft bereikt.
"Er is duidelijk wat technische steun rond $0,6520 waarboven beren aarzelen om te shorten," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
"Toch geeft het banenrapport geen zinvolle reden om long te zijn op AUD," voegde hij eraan toe. "En dat betekent dat de volgende directionele beweging in handen blijft van de Fed-verwachtingen, en dus van de Amerikaanse dollar."
