De sterke daling van de dollar op dinsdag werd aangewakkerd door gegevens waaruit bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen in oktober onveranderd bleven, waarbij de jaarlijkse stijging van de onderliggende inflatie de kleinste in twee jaar was. In de 12 maanden tot en met oktober steeg de CPI met 3,2% - onder de schattingen van economen - na een stijging van 3,7% in september.
Beleggers hebben de kans op nog een renteverhoging tijdens de beleidsvergadering van de Fed in december zo goed als weggevaagd, terwijl de kans op een renteverlaging in mei volgend jaar is gestegen tot ongeveer 50%, volgens de FedWatch Tool van CME Groups.
In Groot-Brittannië daalde de inflatie in oktober tot het laagste tempo in twee jaar, waardoor de vooruitzichten voor het beleid van de Bank of England opnieuw werden bekeken en het Britse pond een deuk opliep.
"Wat mij zorgen baart, is dat we klaar zijn met de renteverhogingen en dat het de vraag is wanneer de rente wordt verlaagd en dat is wat de markten proberen in te schatten, vooral als je naar de obligatiemarkt kijkt," zei Michael Hewson, hoofdstrateeg bij CMC Markets.
De dollarindex, die de prestaties van de Amerikaanse valuta ten opzichte van zes andere valuta meet, stond 0,16% hoger op 104,26, niet ver van het laagste punt van twee maanden van dinsdag, 103,98.
Het pond viel terug van de hoogste stand van twee maanden van dinsdag, nadat uit gegevens bleek dat de Britse inflatie in oktober met 4,6% het traagste tempo in twee jaar had bereikt. Dit was lager dan de voorspellingen voor 4,8% en lager dan de 6,7% van september.
Sterling stond het laatst 0,3% lager op $1,2464. Op dinsdag steeg het pond met 1,8% ten opzichte van de dollar, wat de grootste eendaagse stijging in een jaar betekende.
De euro daalde met 0,3% naar $1,0848 na een dag eerder het hoogste punt sinds augustus te hebben bereikt.
Het dollar/yen paar steeg 0,1% naar 150,52, nadat gegevens aantoonden dat de economie van Japan in juli-september kromp, wat de inspanningen van de centrale bank om haar ultra-ruim monetair beleid te versoepelen, bemoeilijkte. Op maandag bereikte de yen een laagste punt in een jaar dicht bij 152.
Toch ziet Moh Siong Sim, valutastrateeg bij de Bank of Singapore, dat zachtere Amerikaanse rendementen en het risico van interventie door de Japanse overheid de kans beperken dat de yen veel verder verzwakt dan nu al het geval is.
Tussen deze factoren en een Fed die waarschijnlijk een enigszins hawkish toon zal aanhouden, is de dollar/yen voorlopig een "range-bound story," zei hij.
De dollar werd maandag teruggeslagen van het 152-niveau, nadat een routinematige optie-expiratie wat winstnemingen ontketende die de yen naar ongeveer 151,20 brachten.
Gegevens van LSEG laten zien dat de expiratie van woensdag in New York ongeveer $3,9 miljard aan open rente heeft tussen 150,50 en 152, met alleen al $2,6 miljard op 152, wat voor meer volatiliteit zou kunnen zorgen.
De offshore Chinese yuan kreeg in de tussentijd wat steun De offshore yuan tikte in de tussentijd kortstondig omhoog naar een hoogste punt in drie maanden van $7,2385 ten opzichte van de dollar, nadat de groei van de binnenlandse industriële productie en detailhandelsverkopen de verwachtingen overtrof.
Bewijs van aanhoudende zwakte in China's vastgoedsector, waar uit gegevens bleek dat de verkoop in oktober sneller daalde en de investeringen in vastgoed inzakten, nam wat van de glans van de rally weg.
De offshore yuan stond het laatst op 7,2577 per dollar, een daling van 0,1% op de dag.
