Spotgoud daalde met 0,9% naar $2.027,87 per ounce vanaf 1033 GMT, dicht bij het laagste niveau sinds 19 dec. dat tijdens de laatste sessie werd aangeraakt. Amerikaanse goudfutures daalden 0,7% naar $2.034,40.
"Ik verwacht dat de inflatiecijfers een centrale katalysator zullen zijn, en gegevens die boven de verwachtingen liggen, kunnen de druk op goud verhogen, omdat het de mogelijkheid kan verkleinen dat ze de rente gaan verlagen," zei Carlo Alberto De Casa, marktanalist bij Kinesis Money.
"In het eerste kwartaal van dit jaar, tenzij de inflatie aanzienlijk daalt, zou het heel moeilijk zijn voor centrale banken om de rente in 2024 te verlagen."
Vooruitlopend op het Amerikaanse rapport over de inflatie van de consumentenprijzen op donderdag, verwacht de markt een kans van ongeveer 69% op een renteverlaging door de Fed in maart, volgens de CME FedWatch tool.
De dollarindex steeg met 0,1% na vrijdag de beste week sinds juli 2023 te hebben geboekt, waardoor edelmetaal duurder werd voor andere valutahouders, terwijl de rente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier boven de 4% bleef.
"Ik denk dat we wat navolging zien van de sterke banencijfers. Het heeft allemaal te maken met het afkoelen van de verwachtingen voor renteverlagingen dit jaar," zei Kyle Rodda, financieel marktanalist bij Capital.com.
Uit officiële gegevens bleek dat bedrijven in de VS in december meer mensen in dienst hadden dan verwacht. Secundaire gegevens van het Institute for Supply Management (ISM) gaven echter aan dat de dienstensector vorige maand aanzienlijk vertraagde.
Spot zilver was 0,9% lager op $22,96 per ounce, en platina daalde 0,9% naar $951,33. Palladium verloor 1,7% tot $1.009,71 in haar tiende sessie van glijvlucht.
