De rente op de benchmark 10-jaars zal zich waarschijnlijk bewegen binnen een bandbreedte van 6,98%-7,02%, na het vorige slot op 6,9883%, zei een handelaar bij een private bank.
"De benchmarkrente kan vandaag de 7% aanraken, omdat de markt anticipeerde op een dovish kanteling van de Fed-chef, maar het commentaar wijst daar duidelijk niet op," zei de handelaar.
De rente op Amerikaanse obligaties eindigde dinsdag hoger, na vier opeenvolgende sessies van daling, waarbij de 10-jaars rente tot boven de 4,30% steeg.
Powell zei in voorbereide opmerkingen aan het Congres dat hij geen signalen wilde afgeven over de timing van eventuele toekomstige renteacties, en dat de arbeidsmarkt weer volledig in balans lijkt te zijn.
"We zijn ons er terdege van bewust dat we nu met tweezijdige risico's te maken hebben en dat we ons niet langer alleen op de inflatie kunnen richten, zei Powell dinsdag. Zijn getuigenis voor het Amerikaanse Congres gaat woensdag verder.
De waarschijnlijkheid van een Fed-renteverlaging met 25 basispunten in september is licht gedaald van 77% een dag geleden naar 73%, maar de verwachtingen van een verlaging met 50 basispunten in 2024 blijven intact, volgens de CME FedWatch Tool.
Capital Economics zei dat de neutrale toon van Powells openingsverklaring in strijd lijkt te zijn met de zachtere toon van de recente activiteitsgegevens, en blijft uitgaan van renteverlagingen van 25 basispunten elk in september en december.
Traders wachten op Amerikaanse en Indiase inflatiecijfers voor de komende twee sessies.
Ze wachten ook op de federale begroting van India op 23 juli. BELANGRIJKE INDICATOREN: ** Brent crude futures weinig veranderd op $84,65 per vat, na een daling van 1,3% in de vorige sessie ** Tienjarig rendement op Amerikaanse schatkistpapier staat op 4,3096%, tweejarig rendement op 4,6368% ** Reserve Bank of India veilt schatkistpapier ter waarde van 200 miljard roepies ($2,40 miljard) ($1 = 83,4850 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia; Redactie door Mrigank Dhaniwala)
