Sterling daalde het laatst met 0,71% op $1,2115. Vorige week daalde het naar het laagste niveau sinds maart op $1,2111, voordat het weer iets aantrok. Het is nog steeds licht gestegen op jaarbasis.
De euro was ongeveer vlak ten opzichte van het pond op 86,6 pence, een teken dat de dollar de actie op maandag aanstuurde.
De dollarindex, die de valuta volgt ten opzichte van zes andere valuta, steeg met 0,59% naar 106,88, geholpen door gegevens die aantoonden dat de Amerikaanse productiesector in september een stap in de richting van herstel zette, toen de productie aantrok en de werkgelegenheid weer aantrok.
Er waren weinig belangrijke Britse economische cijfers, hoewel uit cijfers bleek dat de huizenprijzen in het VK in september 5,3% lager waren dan een jaar eerder. De prijzen waren onveranderd op maandbasis.
Uit de laatste resultaten van een nauwlettend in de gaten gehouden enquête over de verwerkende industrie in het VK bleek dat de activiteit in september sterk bleef vertragen, hoewel minder sterk dan de maand ervoor.
Beleggers hebben zowel het pond als de euro verkocht omdat de economische vooruitzichten in Groot-Brittannië en de eurozone somberder zijn geworden nadat hun respectieve centrale banken de rente sterk hebben verhoogd om de inflatie te beteugelen. Ondertussen is de dollar gestegen dankzij een sterke Amerikaanse economie en stijgende obligatierentes.
"Ik denk dat het Verenigd Koninkrijk het erg moeilijk heeft," zegt Jamie Niven, senior portefeuillebeheerder voor vastrentende waarden bij Candriam. "Als er één gebied is waar ik denk dat een recessie waarschijnlijker is dan niet, dan is het wel het VK."
Beleggers zullen deze week het partijcongres van de regerende Conservatieven in Manchester in de gaten houden.
Minister van Financiën Jeremy Hunt zal maandag spreken en bevestigde in een ochtendronde in de media dat het Britse minimumloon zal stijgen van 10,42 pond ($13,42) naar minstens 11 pond ($13,42) per uur.
"Hoewel dit normaal gesproken geen marktbewegende gebeurtenis is, bestaat het risico dat de Conservatieven het nodig vinden om de dobbelstenen te gooien, gezien de grote voorsprong van Labour in de peilingen," zei Nicholas Rees, FX-marktanalist bij broker Monex Europe, verwijzend naar de belangrijkste oppositiepartij.
Het belangrijkste evenement op de markten deze week is de publicatie van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers op vrijdag.
Een sterke uitslag zou het argument versterken dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente lang hoog zal houden - een idee dat de Amerikaanse obligatierente vorige week naar het hoogste niveau sinds 2007 duwde.
