De Japanse yen verzwakte en bereikte een nieuw laagste punt in één jaar op 150,48 per dollar en was niet ver verwijderd van het 32-jarige dieptepunt van 151,94 per dollar dat het in oktober vorig jaar raakte en dat leidde tot ingrijpen van de Japanse autoriteiten in de valutamarkt.
De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki waarschuwde handelaren donderdag om de yen niet opnieuw te verkopen en zei dat de autoriteiten de bewegingen nauwlettend in de gaten hielden. "Ik houd de marktbewegingen met een gevoel van urgentie in de gaten, zoals eerder," vertelde hij aan verslaggevers op zijn ministerie.
Suzuki gaf geen directe commentaar over de mogelijkheid van interventie.
"Gezien de limiet op de Japanse rente, moest er iets gebeuren in de context van een aanhoudend sterke dollar door de veerkracht van de Amerikaanse macro-economie," zei Nicholas Chia, macrostrateeg bij Standard Chartered.
Een recente stijging van de wereldwijde rentetarieven verhoogt de druk op de Bank of Japan om volgende week haar obligatierentetarief te wijzigen. Een verhoging van een bestaande rentebovengrens die drie maanden geleden werd ingesteld, wordt als een mogelijkheid besproken, zo hebben bronnen aan Reuters verteld.
De lage rendementen van Japan hebben van de munt een gemakkelijk doelwit gemaakt voor short-sellers en financieringstransacties, waarbij de groeiende kloof in de rentetarieven tussen Japan en de Verenigde Staten leidde tot aanhoudende zwakte in de yen.
De yen is meer dan 20% gedaald sinds de Amerikaanse Federal Reserve in maart 2022 begon met het snel verhogen van de rente om de inflatie te bestrijden, terwijl de BOJ een buitenbeentje blijft onder de centrale banken en vasthoudt aan haar ultraverliezende monetaire beleid.
"Elk oordeel over de yen moet ook rekening houden met de reactiefunctie van de centrale bank," zei Chia. "Met andere woorden, het risico bestaat dat de BOJ haar beleid eerder verlegt dan verwacht, gezien haar staat van dienst als het gaat om het verrassen van markten."
Volgens Carol Kong, valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia, die zei dat een sterk rapport de Amerikaanse rente hoger zou kunnen drukken en ertoe zou kunnen leiden dat de yen nieuwe dieptepunten gaat testen, zijn de Amerikaanse bbp-gegevens, die later op donderdag worden verwacht, een belangrijk event-risico voor de dollar/yen.
De rente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier ging iets omhoog en hervatte de beweging in de richting van een piek van 16 jaar op 5,0%, die maandag kortstondig werd doorbroken. De 10-jaars rente stond donderdag op 4,959%.
De Australische dollar daalde naar een laagste punt in één jaar op $0,6271 en stond het laatst 0,49% lager op $0,6278. Een verrassend hoge inflatiestand op woensdag wakkerde de verwachtingen voor een verdere renteverhoging aan.
Het hoofd van de centrale bank van Australië zei donderdag dat het sterke rapport over de inflatie in het derde kwartaal rond de verwachtingen van de beleidsmakers lag, en dat ze nog steeds aan het overwegen waren of het een renteverhoging zou rechtvaardigen.
De Nieuw-Zeelandse dollar raakte een bijna eenjarig dieptepunt van $0.5774 en stond het laatst 0,38% lager op $0.5779.
SPOTLIGHT OP ECB
Beleggers zullen zich richten op het beleidsbesluit van de Europese Centrale Bank later op de dag, waarbij de euro eerder in de sessie een laagste punt van $1,0542 in een week bereikte. De eenheidsmunt noteerde het laatst 0,17% lager op $1,0545.
De ECB zal de rente naar verwachting ongewijzigd laten op een recordhoogte, waarmee een einde komt aan een reeks verhogingen van 15 maanden. De ECB bespreekt mogelijk een snellere afbouw van haar oversized portefeuille van staatsschulden in de strijd tegen de excessieve inflatie.
"Nu de Europese economie zwak is en de inflatie afneemt, verwachten wij dat de aandacht binnenkort zal uitgaan naar de waarschijnlijke timing van renteverlagingen," zei Kong van CBA.
"Op dit moment staat de eerste renteverlaging gepland voor juni 2024. Zachte Europese economische cijfers en negatieve renteverschillen tussen Europa en de VS zullen waarschijnlijk een rem zetten op de euro/dollar."
Sterling noteerde het laatst op $1,2081, een daling van 0,23% op de dag, na eerder in de sessie een dieptepunt van drie weken te hebben bereikt op $1,2077.
De dollar stond ten opzichte van een valutamand 0,188% hoger op 106,75, na een piek van 106,78 in twee weken te hebben bereikt.
De Canadese dollar daalde met 0,15% ten opzichte van de greenback naar 1,38 per dollar, nadat de Bank of Canada haar belangrijkste overnight rente zoals verwacht op 5,0% hield, maar de deur open liet voor meer renteverhogingen om de inflatie te temperen.
De Fed en de BOJ ontmoeten elkaar volgende week.
In cryptocurrencies steeg bitcoin met 0,1% naar $34.714,14. De grootste cryptocurrency ter wereld is deze week met 15% gestegen door speculaties dat er een exchange-traded bitcoin fonds op komst is.
