Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee

Het podium is klaar voor de Bank of England op een dag met veel centrale banken in Europa, met een verhoging die zo goed als zeker is en waarbij de enige twijfel is of de BoE de rente met 25 basispunten of met 50 basispunten zal verhogen en volledig hawkish zal worden.

Na een hoger dan verwacht inflatierapport op woensdag hadden de markten een kans van bijna 50% ingeprijsd dat de BoE zou kiezen voor een verhoging met een half procentpunt. Economen, vorige week gepolst door Reuters, verwachtten unaniem dat de BoE de rente met 25 basispunten zou verhogen naar 4,75%, het hoogste percentage sinds 2008.

De beleidsdivergentie tussen de BoE en andere grote centrale banken als gevolg van de roodgloeiende Britse inflatie versus de afzwakkende maar niet snel genoeg verlopende inflatie in andere delen van de wereld heeft het Britse pond een lift gegeven. Het pond was gedempt tijdens de Aziatische uren, maar niet ver verwijderd van de piek van 14 maanden die het vorige week raakte.

Met China en Hongkong gesloten voor een feestdag, was de handel in Azië een beetje gematigd, met de MSCI Asia ex-Japan index die moeite had om richting te vinden, terwijl de yen steviger werd ten opzichte van de dollar en rond het niveau van 141 per dollar zweefde.

Futures gaven aan dat Europese aandelen op weg waren naar een lagere opening, terwijl traders de opmerkingen van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell, die consistent waren met zijn recente hawkish toon, afwegen.

Powell gaf aan dat een meerderheid van beleidsmakers nog twee renteverhogingen van een kwart punt waarschijnlijk acht tegen het einde van het jaar, en hij wil de beslissing van de Fed van vorige week om de rente stabiel te houden nog steeds niet karakteriseren als een "pauze".

"We hebben het woord pauze niet gebruikt en ik zou het hier ook niet gebruiken," zei Powell.

Hoewel zijn opmerkingen geen verrassing waren, zijn de markten er nog steeds niet van overtuigd dat de Fed nog twee verhogingen zal doorvoeren. Volgens de CME FedWatch tool gaan de markten uit van een 72% kans op een verhoging met 25 basispunten volgende maand en daarna niet meer.

Elders zal de Turkse centrale bank, onder leiding van de nieuwe president Hafize Gaye Erkan, haar beleidsrente naar verwachting fors verhogen en een beleidswijziging bevestigen nu het land stappen zet in de richting van een orthodoxe economie om de stijgende inflatie aan te pakken.

Ook de Swiss National Bank en de Noorse Norges Bank zullen hun beleidsbeslissingen bekendmaken, waarbij algemeen wordt verwacht dat beide centrale banken hun rente met 25 basispunten zullen verhogen.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten donderdag zouden kunnen beïnvloeden:

Economische gebeurtenissen: Beleidsbesluit van de BoE, de centrale bank van Turkije, de Zwitserse Nationale Bank en de Noorse Norges Bank.