Het ministerie van Financiën gaf deze week ook steun aan obligaties door te zeggen dat het de omvang van zijn veilingen met langere looptijden langzaam zal verhogen, waardoor sommige beleggers werden ontlast die een grotere sprong in het aanbod hadden verwacht.
De Duitse 10-jaars rente daalde tot het laagste punt sinds 15 september, met een laatste daling van ongeveer 5 basispunten (bps) tot 2,70%, terwijl de tweejaars rente tot 3,01% daalde, tot het laagste punt sinds 4 september.
De tweejaars rente van Italië daalde met 4 basispunten naar 3,74%, na het laagste punt in bijna twee maanden te hebben bereikt. De 10-jaars rente bereikte een laagste punt in zes weken en daalde met 10 bp naar 4,54%.
De BoE hield de rentetarieven op het hoogste punt in 15 jaar, in haar strijd tegen de hoogste inflatie van alle grote rijke economieën ter wereld, en benadrukte dat ze niet verwachtte de rente binnenkort te verlagen.
Op woensdag liet de Federal Reserve de beleidsrente onveranderd en erkende dat de recente stijging van de rente de financiële voorwaarden had aangescherpt, wat de marktverwachtingen onderstreepte dat de Amerikaanse centrale bank aan het einde is van haar monetaire verkrappingscampagne.
"De BoE bevindt zich waarschijnlijk op het verwachte pad en is waarschijnlijk enigszins gefrustreerd dat ze niet verder is," zei Geoff Yu, Senior EMEA Market Strategist bij BNY Mellon.
"De bewegingen op de obligatiemarkten gisteren hebben al veel voor hen gedaan. Mensen praten erover om terug te gaan naar obligaties, inclusief obligaties met een langere looptijd".
Een ander teken van de optimistische stemming op de rentemarkten was een verkleining van de spread tussen de Duitse en Italiaanse 10-jaarsrente tot 184,8 basispunten, na het bereiken van 181, het krapste punt sinds 26 september.
Het renteverschil was begin oktober opgelopen tot 209 basispunten door de vrees voor een groter begrotingstekort in Italië en doordat een wereldwijde uitverkoop van obligatiemarkten meer effect had in de periferie van de eurozone met een hogere schuldenlast.
In de mix in Europa waren er opmerkingen van Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank (ECB), dat er nog steeds een "goede kans" was dat de economie een recessie zou vermijden ondanks een verkrappende kredietmarkt.
Het Nederlandse ECB-bestuurslid Klaas Knot zei dat de ECB de rente de komende maanden waarschijnlijk op het huidige niveau zal houden in afwachting van verdere bevestiging dat de inflatie een neerwaartse trend vertoont.
De Britse obligatierente daalde in lijn met die van Europese collega's, waarbij de tweejaars rente daalde naar het laagste niveau sinds juni.
Amerikaanse Treasuries daalden ook naar het laagste punt in meerdere weken, waarbij de tweejaars note naar een laagste punt in twee maanden zakte, met een laatste daling van 3,4 basispunten naar 4,937%. (Verslaggeving door Alun John; bewerking door Dhara Ranasinghe en Christina Fincher)
