De inflatie trotseerde de verwachtingen dat deze zou afnemen en bleef in mei steken op 8,7%, waarmee de Britse inflatie opnieuw de hoogste van alle grote economieën werd.
Na de gegevens zien traders het rentebesluit van donderdag bijna als een muntengevecht, met een kans van ongeveer 40% op een verhoging van 50 basispunten (bps) naar 5%, tegen 25% kans op dinsdag. Een conventionelere verhoging met 25 basispunten wordt nu gezien als een kans van 60%.
Dat is een nieuwe curveball voor de Britse markten, want vorige week hadden economen ondervraagd door Reuters unaniem verwacht dat de BoE met 25 basispunten zou verhogen.
Het rendement op tweejarige Britse staatsobligaties - die het meest gevoelig zijn voor de renteverwachtingen - bereikte met 5,117% het hoogste punt sinds 2008, voordat het daalde naar 5,02%, de laatste 8 basispunten hoger op de dag.
"De cijfers van vandaag overtroffen de laatste prognoses van de medewerkers van de Bank of England," zei Melanie Baker, senior econoom bij Royal London Asset Management.
"Er was al iets voor te zeggen om ze 50 basispunten te laten stijgen en de gegevens van vandaag ondersteunen dat. Het zou me niet verbazen als de Bank of England morgen de rente met 50 basispunten verhoogt.
De hernieuwde stijging van de Britse obligatierente op woensdag maakt de pijn van deze maand nog groter, omdat de hardnekkigheid van de prijsdruk beleggers en beleidsmakers blijft verrassen.
De tweejarige giltrente is deze maand met 70 basispunten gestegen, veel meer dan Duitse en Amerikaanse obligatiebeleggers en op weg naar de grootste maandelijkse stijging sinds september vorig jaar, toen de "mini-begrotingscrisis" een stormloop op de Britse markten ontketende die van Liz Truss de kortstzittende Britse premier van de moderne tijd maakte.
Andere analisten zeiden dat een grotere renteverhoging op donderdag de berichtgeving van de BoE verder zou kunnen ondermijnen.
"Beleidsmakers staan voor een lastige keuze. Een versnelling van de renteverhogingscyclus door het MPC morgen dreigt voor de markten te bevestigen dat de BoE inderdaad de controle kwijt is," zei Nick Rees, FX-marktanalist bij Monex Europe.
Degenen die deze mening delen, verwachten dat de BoE, in plaats van een grote stap op donderdag, zal afzien van het terugdraaien van de extra toekomstige renteverhogingen waar traders nu rekening mee houden.
Inzetten op waar de renteverhogingen van de BoE zouden kunnen pieken, stegen woensdag tot wel 6%.
"De kans is groter dat ze verder in de toekomst verhogen dan dat ze de verhoging verhogen," zei Richard McGuire, hoofd rentestrategie bij Rabobank.
Sterling, dat deze maand met 2% steeg ten opzichte van de dollar, gesteund door weddenschappen op hogere rentes, wankelde na de gegevens. De koers steeg kort naar $1,2803, maar daalde 0,4% naar $1,2714.
De stijging van de rente raakte de Britse huizenbouwers, die met maar liefst 3,1% daalden. Ze behoorden tot de grootste dalers van woensdag op de Europese aandelenmarkten, omdat de stijging van de financieringskosten de bezorgdheid over stijgende hypotheekkosten voedde.
De binnenlandse FTSE 250 index daalde met maar liefst 0,9% naar het laagste niveau in ongeveer 11 weken, terwijl de FTSE 100 met maar liefst 0,6% daalde.
"Het lijkt het meest waarschijnlijk dat de BoE te hard van stapel loopt en een recessie afdwingt, wat negatief is voor het pond en de aandelen," zei McGuire van Rabobank.
