De markten richten zich op de Amerikaanse nonfarm payrolls data om 1230 GMT voor aanwijzingen over wanneer de Federal Reserve de rente zou kunnen verlagen, nadat Fed-voorzitter Jerome Powell deze week aan verslaggevers vertelde dat de rente misschien langer hoog zou moeten blijven, maar dat hij het idee om de rente weer te verhogen van de hand wees.
In Groot-Brittannië won de oppositiepartij Labour een parlementszetel in Blackpool South en de controle over verschillende gemeenteraden, waardoor de regerende Conservatieven zware verliezen leden.
De klinkende overwinning, die de toon zette voor twee dagen van lokale resultaten voor de nationale verkiezingen dit jaar, liet het Britse pond ongemoeid.
"Het pond heeft niet echt gereageerd op de resultaten van de verkiezingen van gisteren in Engeland en Wales," zei Jane Foley, hoofd forex strategy bij Rabobank.
"De regerende Tory-partij heeft het niet goed gedaan, maar dit kwam niet als een verrassing. Terwijl de cable vandaag hoger duwt, is dit het resultaat van een brede daling van de Amerikaanse dollar."
Het pond noteerde het laatst 0,15% hoger ten opzichte van de dollar op $1,2555.
Na de salarisgegevens zullen de markten kijken naar de vergadering van de Bank of England volgende week voor aanwijzingen over wanneer haar beleidsversoepeling zou kunnen beginnen, voegde Foley eraan toe.
Er wordt algemeen verwacht dat de BoE de rente op donderdag ongewijzigd zal laten op 5,25%, maar nu de inflatie terugglijdt naar de doelstelling, zou een renteverlaging tijdens de volgende vergadering op tafel kunnen komen.
Volgens gegevens van LSEG achten de markten de kans op een renteverlaging door de BoE in juni nu 65%.
Ondertussen meldden Britse dienstverlenende bedrijven in april de sterkste opleving van de activiteit in bijna een jaar, ondanks een nieuwe stijging van de kostendruk, volgens een enquête die de beleidsmakers van de BoE in de gaten zullen houden.
De S&P Global UK Services Purchasing Managers' Index (PMI) steeg in april naar 55,0, het hoogste niveau sinds mei 2023 en hoger dan een voorlopige stand van 54,9. Een stand hoger dan 50 staat voor groei. Lezingen boven de 50 staan voor groei.
Het pond was ten opzichte van de euro weinig veranderd op 85,60 pence.
