Om 1100 GMT stond het Britse pond 0,07% hoger ten opzichte van de dollar op $1,2706. De euro daalde ten opzichte van het pond met 0,05% naar 86,17 pence.
Uit cijfers van het Office for National Statistics bleek vrijdag dat de Britse economische productie in juni met 0,5% was gegroeid, boven de verwachtingen van economen in een peiling van Reuters voor een groei van 0,2%.
De sterker dan verwachte cijfers verhoogden de verwachtingen dat de Bank of England de rente zal blijven verhogen.
Traders wachten nu op de loon- en werkgelegenheidscijfers die dinsdag om 0600 GMT worden verwacht voor meer aanwijzingen over de volgende stap van de centrale bank.
"Als de looncijfers nog steeds sterk zijn, dan zal dit de vrees aanwakkeren dat de BoE nog iets verder verwijderd is van het stoppen van de verkrappingscyclus. Als de looncijfers zwak zijn, dan is het natuurlijk omgekeerd," zei Stuart Cole, hoofdeconoom voor macro-economie bij Equiti Capital.
De gegevens worden woensdag gevolgd door CPI-cijfers, waaruit zal blijken of de Britse inflatie vertraagt zoals analisten hadden verwacht.
Volgens Cole van Equiti wordt er een grote daling van het algemene percentage verwacht, maar is het belangrijkste voor de BoE het kerncijfer, dat naar verwachting slechts met 0,1% zal dalen.
"Zoals uit de looncijfers blijkt, zal een sterkere kernrente de verwachtingen voor een hogere eindrente doen stijgen, waardoor we weer voor hetzelfde dilemma voor het pond komen te staan," zei Cole.
De week wordt afgesloten met de Britse detailhandelsverkopen voor juli, waarbij traders op zoek gaan naar tekenen van hoe goed de consumptie standhoudt.
Elke suggestie dat de consumptie hapert, zal negatief zijn voor het Britse pond, aldus Cole. Op 3 aug. verhoogde de Bank of England (BoE) de rente voor de 14e keer sinds eind 2021 om te proberen de inflatie te temperen. Handelaren voorspellen ongeveer 81% kans op een verhoging met 25 basispunten door de BoE tijdens haar volgende vergadering op 21 september, en ongeveer 20% kans op geen verandering.
