Verwacht wordt dat de Bank of England (BoE) de rente op 1 februari op 5,25% zal houden, maar eventuele richtlijnen over de timing van renteverlagingen zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden.
Sterling stond het laatst 0,2% hoger ten opzichte van de dollar op $1,27295. De euro was 0,1% lager op 85,31 pence.
De Britse economie begon 2024 op een sterkere basis, volgens een woensdag gepubliceerde enquête onder bedrijven, wat beleggers ertoe aanzette om minder te wedden op een snelle renteverlaging door de BoE.
Geldmarkten schatten momenteel een kans van 42% in op een verlaging in mei, terwijl juni een kans van 74% krijgt.
"Ondanks onze mening dat de verkrappingscyclus nu ten einde is en de vergadering van februari zal beginnen met de overgang naar een versoepelende tendens, denken wij niet dat dit genoeg zal zijn voor beleggers om te concluderen dat renteverlagingen op handen zijn," zeiden valuta-analisten bij Bank of America in een notitie op vrijdag.
"Wij blijven van mening dat de Britse rentemarkten te optimistisch zijn in hun verwachting van een renteverlaging van 25bps in mei.
De Amerikaanse dollarindex stond het laatst 0,2% lager in de aanloop naar belangrijke inflatiecijfers later op de dag, toen traders afwogen hoe de sneller dan verwachte groei van de Amerikaanse economie het denken van de Federal Reserve over het rentebeleid zou beïnvloeden.
De Europese Centrale Bank hield de rente zoals verwacht op donderdag, en commentaren van haar voorzitter Christine Lagarde die minder bezorgd leken over de inflatievooruitzichten, voegden toe aan de weddenschappen op een renteverlaging in april.
