De blue-chip CSI 300 Index sloot 0,6% hoger op 3.364,93 punten, waardoor de wekelijkse winst uitkwam op 5,8%, de sterkste prestatie sinds november 2022.
De markten in China zullen vanaf vrijdag een week gesloten zijn voor de Lunar New Year vakantie.
De CSI 300 is sindsdien verder weggetrokken van het vijfjarige dieptepunt van vorige week na nieuwe beloften van steun door aan de staat gelinkte kopers en Bloomberg die meldde dat president Xi Jinping eerder deze week toezichthouders zou ontmoeten.
Het kabinet zei woensdag dat het de voorzitter van de China Securities Regulatory Commission, Yi Huiman, zou vervangen door Wu Qing, een veteraan op het gebied van effectenregulering die de Shanghai Stock Exchange heeft geleid en bekend staat om zijn harde aanpak van wanpraktijken op de markt.
"Het lijkt erop dat Beijing de sterk dalende aandelenmarkt heeft opgemerkt," zei portefeuillebeheerder Rob Brewis van het in het VK gevestigde Aubrey Capital Management.
"Het is moeilijk te zeggen hoe effectief de nieuwe man is totdat we wat beleid zien... (Het) zal geen invloed hebben op de economie of de vastgoedmarkt, wat het grootste probleem lijkt te zijn, maar het zou wel kunnen zorgen voor een opleving van de aandelenmarkt."
Op het bredere economische front onderstreepten de inflatiecijfers de uitdaging die toezichthouders hebben om de markten te stabiliseren te midden van een fragiele post-COVID opleving.
Uit donderdag gepubliceerde cijfers bleek dat de consumentenprijzen in China in januari in het scherpste tempo in meer dan 14 jaar zijn gedaald, terwijl ook de producentenprijzen daalden, wat wijst op een nog steeds wankel herstel in de op één na grootste economie ter wereld.
"De regering blijft volgens ons achter de feiten aanlopen bij het aanpakken van de deflatoire druk," zei Aninda Mitra, hoofd Azië macro en beleggingsstrategie bij BNY Mellon Investment Management.
"Wij denken dat de beleidsmix resoluter moet verschuiven naar grotere fiscale versoepeling ter ondersteuning van huishoudens en consumenten, waarbij de (People's Bank of China) een aanvullende rol moet spelen om de leenkosten laag te houden.
Als dergelijke maatregelen uitblijven, neemt het risico toe dat de Chinese macrovooruitzichten op lange termijn Japaniseren."
Een reeks regelgevende maatregelen ter verdediging van de aandelenmarkt dit jaar - zoals het opschorten van het lenen van aandelen door makelaars voor leningen, het aan banden leggen van margeleningen en andere derivaten, en zelfs het door beurzen laten stoppen van verkopen door hedgefondsen - hebben nauwelijks geholpen.
Staatsfonds Central Huijin Investment heeft ook de investeringen in op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) opgevoerd.
Maar terwijl de S&P 500 de magische grens van 5000 nadert, noteerden Chinese blue chips in januari zes opeenvolgende maanden van verliezen - wat de stormloop van geld dat de afbrokkelende Chinese aandelenmarkten ontvlucht, benadrukt.
Ondanks de rally van deze week is de index op jaarbasis nog steeds 2% gedaald.
De Shanghai Composite Index sprong donderdag 1,3% omhoog en steeg deze week met 5%, eveneens het beste sinds november 2022. Het blijft meer dan 3,5% lager year-to-date.
De centrale bank van het land is ook druk bezig geweest om de yuan te verdedigen tijdens de routing op de aandelenmarkt.
De PBOC stelde donderdag de middenkoers waarrond de yuan verhandeld mag worden - in een bandbreedte van 2% - vast op 7,1063 per Amerikaanse dollar, 848 pips steviger dan de markt had verwacht.
De onshore yuan stond het laatst op 7,1954 per dollar, weinig veranderd na de publicatie van inflatiecijfers.
Haar offshore tegenhanger steeg ongeveer 0,1% naar 7,2073 per dollar. (Verslaggeving door Rae Wee en Ankur Banerjee; Redactie door Christopher Cushing)
