De Aussie-dollar schoot meer dan 1% hoger ten opzichte van zijn Amerikaanse tegenhanger en de Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,5% in sympathie nadat de Reserve Bank of Australia een renteverhoging van 25 basispunten doorvoerde, en daarmee de verwachtingen negeerde dat zij de rente zou aanhouden.
De rente op driejarige Australische staatsobligaties steeg ook, terwijl Australische aandelen 0,9% daalden en de aandacht van beleggers uitging naar wat dit zou kunnen betekenen voor de Verenigde Staten.
"Een van de dingen die me opvallen is dat ze nog steeds zeggen dat ze de rente misschien moeten verhogen", zei strateeg Joe Capurso van de Commonwealth Bank of Australia.
"Dus naast de verhoging van vandaag ondersteunt dat de Aussie-dollar," zei hij. Dat zou kunnen afnemen, zei hij, aangezien er een "redelijke kans" bestaat dat de Federal Reserve tijdens haar vergadering op woensdag een soortgelijke aanpak volgt.
Elders was er nervositeit over korte looptijden in de Amerikaanse Treasury-markt, nu het leenplafond van de overheid in zicht komt, en de MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan bleef vlak door de bezorgdheid over Amerikaanse banken.
De markten op het Chinese vasteland waren gesloten. De Japanse Nikkei bereikte een hoogtepunt in 16 maanden, maar viel daarna iets terug, waarbij de banksector een rem vormde.
De verkoop van de activa van First Republic Bank aan JPMorgan Chase maakte een einde aan het derde bankfaillissement in de VS in twee maanden.
De aandelen van JPMorgan stegen vannacht met 2,1% en chief executive Jamie Dimon vertelde analisten: "Dit deel van de crisis is voorbij."
SCHULDGRENS
Een groot deel van Europa keert dinsdag terug van de meivakantie, met definitieve activiteitsenquêtes, voorlopige inflatiecijfers en een onderzoek naar de kredietverlening door Europese banken dat nauwlettend in de gaten zal worden gehouden gezien de recente spanningen in de sector.
Europese futures stegen in Azië met 0,2%, terwijl de S&P 500 futures vlak bleven. De rentefutures gaan uit van een renteverhoging van 25 bp in Europa op donderdag, met een kans op een grotere verhoging, en een kans van 95% op een verhoging van 25 bp door de Federal Reserve op woensdag.
Het contrast met Japan, waar de centrale bank vrijdag de rente extreem soepel hield, heeft de yen dagenlang onder zware druk gezet.
De yen bereikte ten opzichte van de dollar een dieptepunt van bijna twee maanden op 138,78 en een dieptepunt van 14,5 jaar op 151,42 per euro. Hij handelt op het laagste niveau ten opzichte van de Zwitserse frank in Refinitiv-gegevens die teruggaan tot vier decennia geleden, en daalde dinsdag ongeveer 1% ten opzichte van de stijgende Aussie.
De euro hield stand op $1,0987.
Amerikaanse credit default swaps - een verzekering tegen wanbetaling - zijn illiquide, maar breken records nu de Amerikaanse overheid door knokpartijen in de buurt komt van haar kredietlimiet.
Minister van Financiën Janet Yellen zei vannacht dat de schatkist mogelijk al op 1 juni zonder geld komt te zitten om haar verplichtingen na te komen.
De rente op schatkistpapier met een looptijd van één maand steeg in Azië met ongeveer 16 basispunten en de spreads tussen bied- en laatkoersen waren groot.
"De komende weken zullen onvoorspelbaar zijn", aldus analisten van Goldman Sachs in een nota, "waarbij de onzekerheid over de precieze deadline niet helpt om de aandacht van de wetgevers vast te houden.
"Dat zou het risico kunnen verhogen dat het Congres de schuldlimiet niet op tijd opheft, wat zou kunnen leiden tot gemiste betalingen, maar ook tot een kortetermijnverlenging, in welk geval de oefening zich een paar weken of een paar maanden later zou herhalen."
