Goud zonk, de dollar veerde op en de rente op de Amerikaanse staatsobligaties tikte hoger aan nadat het Labor Department een hoger dan verwachte groei van de arbeidskosten voor het eerste kwartaal rapporteerde, wat waarschijnlijk niets zal veranderen aan het restrictieve beleid van de Fed.
"De sell-off werd veroorzaakt door de hoger dan verwachte loonkostenindex," zei Jay Hatfield, portefeuillebeheerder bij InfraCap in New York. "En beleggers positioneren zich in de aanloop naar wat waarschijnlijk een havikistische persconferentie wordt na de Fed-vergadering."
Alle drie belangrijke Amerikaanse indexen zijn op weg naar hun eerste maandelijkse procentuele verliezen sinds oktober.
"We hebben dit jaar nieuwe hoogtepunten bereikt in de S&P, maar er komt een moment dat een markt die winsten moet verteren," zegt Sam Stovall, hoofd beleggingsstrateeg van CFRA Research in New York. "Het oude gezegde 'verkopen in mei' is misschien een maand te vroeg uitgekomen."
Het Federal Reserve Open Market Committee (FOMC) komt dinsdag bijeen voor zijn monetaire beleidsvergadering, die naar verwachting woensdag zal uitmonden in een besluit om de Fed-fondsenrichtrente in het bereik van 5,25%-5,50% te houden.
De begeleidende verklaring en de daaropvolgende persconferentie van Fed-voorzitter Jerome Powell zullen worden doorgenomen voor aanwijzingen over het verwachte pad van de centrale bank met betrekking tot renteverlagingen.
"We weten dat de Fed havikistisch zal zijn, en er zullen vragen komen over renteverhogingen," voegde Hatfield eraan toe. "Dat zal het antwoord op de vraag naar geld zijn, afhankelijk van hoeveel hij daarop terugkomt."
Het winstseizoen voor het eerste kwartaal is al over de helft, met deze week een groot aantal belangrijke resultaten, waaronder Amazon.com en Apple Inc.
Analisten verwachten nu een totale winstgroei van de S&P 500 voor het eerste kwartaal van 6,0% j-o-j, tegen een raming van 5,1% op 1 april, zo blijkt uit gegevens van LSEG.
De Dow Jones Industrial Average daalde 407,17 punten, of 1,06%, naar 37.978,92. De S&P 500 verloor 47,17 punten, of 0,92%, op 5.069 en de Nasdaq Composite daalde 180,07 punten, of 1,13%, tot 15.803,01.
Europese aandelen eindigden lager, omdat een reeks sombere winsten het beleggerssentiment temperde na gunstige economische cijfers en de toegenomen waarschijnlijkheid dat de Europese Centrale Bank de rente in juni zou kunnen verlagen.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,68% en MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen verloor 0,79%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,57%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,38% lager, terwijl de Japanse Nikkei 1,24% steeg.
De dollar won wat aan kracht ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en de yen verzwakte ten opzichte van de greenback, waarmee de winsten in de nasleep van de vermoedelijke valuta-interventie door de Japanse autoriteiten op maandag werden beperkt.
De dollarindex steeg 0,57%, terwijl de euro 0,37% daalde naar $1,0679.
De Japanse yen verzwakte 0,86% ten opzichte van de greenback op 157,70 per dollar, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2503, een daling van 0,46% op de dag.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg na het onverwacht hoge rapport over de arbeidskosten, terwijl beleggers wachtten op het besluit van de Fed.
Benchmark 10-jaars notes daalden 18/32 in prijs en leverden 4,684% op, van 4,612% laat op maandag.
De 30-jaars obligatie daalde 25/32 in prijs en leverde 4,7881% op, van 4,737% eind maandag.
De prijzen voor ruwe olie daalden na afnemende geopolitieke spanningen, toen de vredesbesprekingen tussen Israël en Hamas vorderden en Amerikaanse cijfers een gezonde productie en export van ruwe olie lieten zien.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,85% en sloot af op $81,93 per vat, terwijl Brent afsloot op $87,86 per vat, een daling van 0,61% op de dag.
De goudprijzen daalden in de aanloop naar de Fed-vergadering naar een laagste punt in een week, maar bleven op koers voor hun derde opeenvolgende maandelijkse stijging.
Spotgoud daalde 1,8% naar $2.292,69 per ounce.
