De opkomende markten bleven in de belangstelling, een dag nadat Argentinië zijn munt met bijna 18% devalueerde, terwijl de Russische centrale bank dinsdag de rente met 350 basispunten verhoogde tijdens een buitengewone vergadering na een nieuwe daling van de roebel.
De Amerikaanse 10-jaarsrente op schatkistpapier steeg ondertussen naar het hoogste punt in negen maanden op ongeveer 4,22%, terwijl de rente op Duitse benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar steeg naar het hoogste punt sinds maart toen een verkoopgolf van obligaties, deels gedreven door de veerkrachtige Amerikaanse economische groei, zich verdiepte.
Europese aandelen daalden bijna 0,8%, Amerikaanse aandelenfutures wezen op een zwakke opening op Wall Street, terwijl Aziatische aandelen 0,4% daalden.
Dit alles zorgde ervoor dat de MSCI-aandelenindex voor de hele wereld terugkeerde naar de dieptepunten van vijf weken die maandag werden bereikt.
"We hebben veerkrachtige markten gezien, maar de stijging van de obligatierente en hoe die wordt opgelost, zal belangrijk zijn in de tweede helft van het jaar," zei Tim Graf, hoofd van de EMEA macrostrategie bij State Street Global Advisors. CHINA CUTS, RUSSIA HIKES De verlagingen van China's eenjarige leningen aan financiële instellingen waren met 15 basispunten de grootste sinds het begin van de COVID-pandemie. De groei van de industriële productie en de detailhandel vertraagde ten opzichte van een maand eerder en kwam uit op respectievelijk 3,7% en 2,5% j-o-j, waarmee de verwachtingen niet werden ingelost.
De yuan daalde naar het laagste punt in 9-1/2 maanden, en bronnen vertelden Reuters dat China's belangrijkste staatsbanken op de spotmarkt zijn gestapt om de munt te stabiliseren. De yuan werd het laatst verhandeld op ongeveer 7,2834 per dollar, na een dieptepunt van 7,2899.
"De renteverlaging zat eraan te komen, maar het was iets eerder dan verwacht en de gegevens waren aanzienlijk zwakker dan verwacht," zei Chris Scicluna, hoofd onderzoek bij Daiwa Capital Markets. "Wereldwijd maken de markten zich terecht zorgen over waar de groei in China naartoe gaat in de huidige kwartalen."
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan was niet ver verwijderd van het laagste punt in een maand, dat maandag werd bereikt op 506,3, toen de bezorgdheid over China's bevroren vastgoedsector de regionale markten overspoelde.
Uit dinsdag gepubliceerde gegevens bleek dat de investeringen in en de verkoop en fondsenwerving van vastgoed in juli verder zijn gedaald. Het aantal nieuwbouwprojecten per vloeroppervlakte is met bijna 25% j-o-j gedaald en laat zien dat er noch zin, noch geld is om te bouwen.
In Groot-Brittannië steeg het Britse pond en de rente op Britse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar, die gevoelig is voor speculatie over rentewijzigingen, bereikte het hoogste niveau in een maand.
Dit volgde op gegevens waaruit bleek dat de basislonen in Groot-Brittannië een nieuwe recordgroei hadden bereikt, waardoor de Bank of England (BoE) zich nog meer zorgen maakte over de inflatiedruk op lange termijn, zelfs na 14 opeenvolgende renteverhogingen.
"We verwachten nog een verhoging in september en nog een daarna," zei Scicluna.
De zwakke cijfers van China overschaduwden een verrassing in Japan, waar het toerisme en de export van auto's de groei op jaarbasis in het tweede kwartaal naar 6% deden stijgen, ruim boven de 3,1% die analisten hadden verwacht. Hierdoor steeg de Nikkei met 0,6%.
De yen toonde weinig reactie en bereikte een laagste punt in negen maanden van ongeveer 145,86 ten opzichte van de dollar, afgedekt doordat de gecontroleerde Japanse rente een groot gat laat ten opzichte van de stijgende Amerikaanse rente.
De euro steeg een vijfde procent op $1,0925.
In Australië bleef de loonstijging in het laatste kwartaal stabiel, net onder de verwachtingen, wat pleit voor een voorlopig uitstel van renteverhogingen.
De Russische centrale bank verhoogde ondertussen haar belangrijkste rentetarief met 350 basispunten naar 12%, een noodmaatregel om te proberen de recente glijvlucht van de roebel te stoppen na een publieke oproep van het Kremlin voor een strakker monetair beleid.
De roebel verminderde zijn winsten na de beslissing en stond 0,3% zwakker op 98,00, maar nog steeds aanzienlijk boven de dieptepunten nabij 102 op maandag, die niet meer waren geraakt sinds de eerste weken na de Russische inval in Oekraïne.
"De renteverhoging van vandaag zal het bloeden slechts tijdelijk vertragen," zei Liam Peach, senior econoom opkomende markten bij Capital Economics in Londen.
Brent crude futures stonden 40 cent lager op $85,81 per vat.
