De BoE zei in haar halfjaarlijkse Financial Stability Report dat uit een onderzoek naar de sector bleek dat deze te maken had met uitdagingen als gevolg van hogere leenkosten.
"Verbeterde transparantie over waarderingspraktijken en algemene niveaus van leverage zouden de kwetsbaarheden in de sector helpen verminderen", aldus de Bank. "Risicobeheerpraktijken in sommige delen van de sector moeten worden verbeterd, ook bij kredietverstrekkers aan de sector zoals banken.
Het Financial Policy Committee van de BoE zei dat het de resultaten zou bestuderen van het werk dat intern en door de Financial Conduct Authority wordt gedaan om enkele van deze problemen aan te pakken.
In het rapport werd ook gekeken naar de beurswaarderingen van Britse kredietverstrekkers, nadat de Britse conservatieve regering haar bezorgdheid had geuit over het feit dat deze achterbleven bij die van Amerikaanse rivalen. Maar de BoE ontdekte dat de waarderingen van de Britse banken in lijn waren met die van collega's in de eurozone en dat ze begonnen waren de kloof met de Verenigde Staten te dichten.
"Het verschil in de aandelenwaardering van de bankensector in het VK ten opzichte van de VS is vergelijkbaar met die van andere economische sectoren," aldus het rapport. Marktbrede factoren, zoals verschillen in economische vooruitzichten en "diepte van de markt" waren belangrijke drijvende krachten achter bankwaarderingen in Groot-Brittannië, voegde het rapport eraan toe.
"De FPC zal de ontwikkelingen in de marktwaarderingen van Britse banken blijven volgen, ook in vergelijking met internationale concurrenten," aldus de BoE.
De BoE zei dat ze dit jaar ook een "desk-based" stresstest van de belangrijkste banken in Groot-Brittannië zou uitvoeren, wat betekent dat ze haar eigen modellen zou gebruiken in plaats van gegevens op te vragen bij kredietverstrekkers. De geaggregeerde resultaten zouden in het vierde kwartaal van dit jaar komen. Een standaard stresstest met individuele resultaten wordt in 2025 verwacht.
De Britse banksector had de capaciteit om huishoudens en bedrijven te ondersteunen, zelfs als de economische en financiële omstandigheden aanzienlijk slechter zouden zijn dan verwacht, aldus de FSR.
De zogenaamde anticyclische kapitaalbuffer (CcyB), of "rainy day" buffer van kapitaal op banken dat kan worden aangesproken in moeilijke tijden, blijft op zijn neutrale stand van 2%, aldus de Bank.
De Bank zette ook de eerste bevindingen uiteen van haar eerste system-wide exploratory scenario (SWES), waarin de impact werd getest van theoretische schokken die verschillende marktdeelnemers treffen op de Britse staatsobligatiemarkt.
Tot dusver toonde de test aan dat de liquiditeitsbehoefte aanzienlijk toenam naarmate de 'marge' voor de dekking van posities toenam, terwijl ook de verkoop van bedrijfsobligaties toenam. Na de bijna ineenstorting van de Britse staatsobligatiemarkt in september 2022 liggen de liquiditeitsbuffers van marktdeelnemers nu ruim boven de voorgeschreven minimumniveaus.
Een tweede deel van de test wordt nu uitgevoerd en de algemene resultaten zullen in het vierde kwartaal worden gepubliceerd. (Verslag van David Milliken en Huw Jones) Trefwoorden: BRITANIE BOE/BANKEN
