De 10-jaars JGB-rente steeg met 1,5 basispunten (bps) naar 1,020% tegen 0454 GMT, het hoogste niveau sinds april 2012.
De doorbraak boven 1% vorige week "heeft waarschijnlijk geen speciale betekenis en is slechts het resultaat van de rente die zich een weg omhoog baant door de verwachtingen van verdere renteverhogingen door de BOJ en verlagingen van haar obligatieaankopen," schreven Mizuho Securities strategen Noriatsu Tanji en Yurie Suzuki in een klantennotitie.
"Toekomstige ontwikkelingen in de yenrente zullen grotendeels afhangen van de beleidsbeslissingen van de BOJ," schreven zij. De volgende beleidsvergadering van de centrale bank vindt plaats op 13 en 14 juni.
De 10-jaars JGB-rente is bijna 30 basispunten gestegen sinds eind maart, de maand waarin de BOJ voor het eerst sinds 2007 de rente verhoogde.
Er wordt steeds meer gehoopt op extra verhogingen dit jaar, omdat een tuimelende lokale valuta het idee van de centrale bank dat een milde inflatie een cyclus van hogere lonen aanstuurt, dreigt te ondermijnen.
De verwachtingen voor kwantitatieve verkrapping op korte termijn zijn ook gegroeid nadat de BOJ begin deze maand onverwacht de obligatieaankopen bij een reguliere operatie heeft verminderd.
De Japanse benchmarkrente tikte maandag aan, ondanks dat BOJ-gouverneur Kazuo Ueda tijdens een tweedaagse conferentie zei dat beleidsmakers "voorzichtig te werk zullen gaan, net als andere centrale banken met kaders voor inflatiedoelstellingen".
Benchmark 10-jaars JGB futures daalden 0,09 yen naar 143,5.
Het rendement op tweejarige JGB's steeg 1 bp naar 0,345%. Het rendement op vijfjaars JGB's steeg met 1 bp naar 0,595%.
Het rendement op 20-jaars steeg met 0,5 bp naar 1,865%, terwijl het rendement op 30-jaars met 1 bp steeg naar 2,175%. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Subhranshu Sahu)
