De blue-chip FTSE 100 steeg 0,7% na een tweedaags kerstreces en is op weg naar zijn beste jaarprestatie sinds 2009.
Groot-Brittannië meldde dinsdag een recordaantal van 129.471 nieuwe gevallen van COVID-19, een dag nadat premier Boris Johnson had gezegd dat hij dit jaar geen nieuwe beperkingen zou invoeren om de verspreiding van de Omicron coronavirusvariant te beperken.
Banken voegden 0,7% toe, op weg naar winsten voor de vijfde achtereenvolgende week, doordat aandelen van HSBC, Barclays, Standard Chartered en Lloyds Group stegen nadat de Bank of England voor het eerst sinds de pandemie haar rentevoet verhoogde naar 0,25% van een recordlaagte van 0,1%.
"Er is enige neiging naar defensieve en financiële aandelen, omdat marktdeelnemers gekneusd zijn door de volatiliteit van de nieuwe (coronavirus) variant", zei Kunal Sawhney, chief executive bij Kalkine Group.
Ondanks een turbulent jaar en recordlage rentetarieven zijn de Londense bankaandelen op weg naar hun beste jaar sinds 2012. De bankenindex in het VK is dit jaar met 22,1% gestegen, waarmee hij de stijging van de FTSE 100 met 14,8% overtreft.
Defensieve sectoren zoals niet-duurzame consumentengoederen, die doorgaans minder gevoelig zijn voor het economische klimaat, gaven de FTSE 100-index een boost. Reckitt Benckiser, Diageo en Unilever wonnen tussen 0,5% en 1,8%.
De op de binnenlandse markt gerichte mid-cap index steeg met 1,1%, geholpen door detailhandelsaandelen, waarbij Marks and Spencer 2,0% won.
Geneesmiddelenproducent AstraZeneca steeg 0,5% na het sluiten van een overeenkomst met Ionis Pharmaceuticals voor de ontwikkeling en commercialisering van een geneesmiddel. (Verslaggeving door Bansari Mayur Kamdar en Amal S in Bengaluru; Redactie door Shounak Dasgupta en Giles Elgood)
