De loonie handelde 0,1% hoger op 1,3585 to the greenback, of 73,61 Amerikaanse dollarcent, na een beweging tussen 1,3556 en 1,3644. De week steeg met 0,2%, na een daling van twee weken.
Gezien de rally in aandelen en de hogere olieprijzen had de Canadese dollar het waarschijnlijk beter moeten doen, zei Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco.
"Dus wat houdt hem tegen? Kijk naar de rentespread tussen de VS en Canada - die wordt steeds groter," aldus Sahota.
De Canadese 2-jaarsrente daalde 3,4 basispunten verder onder het Amerikaanse equivalent tot een verschil van ongeveer 63 basispunten, bijna het breedste sinds mei 2019, toen beleggers erop gokten dat de Bank of Canada haar renteverhogingscampagne zou pauzeren tijdens een beleidsvergadering aanstaande woensdag.
Amerikaanse aandelenindices stegen en de olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, noteerde 1,9% hoger op $79,68 per vat.
Olie herstelde van een inzinking nadat Reuters meldde dat de Verenigde Arabische Emiraten niet van plan zijn uit de Organization of the Petroleum Exporting Countries te stappen.
De binnenlandse cijfers waren somber: de waarde van de bouwvergunningen daalde in januari met 4,0% en de arbeidsproductiviteit daalde voor het derde kwartaal op rij.
Toch bevestigden analisten hun prognoses voor een sterkere Canadese dollar in het komende jaar, omdat zij verwachten dat een verbeterde wereldeconomie en minder onzekerheid bij de centrale banken de aan grondstoffen gekoppelde munt zullen ondersteunen, zo bleek uit een peiling van Reuters.
De Canadese 10-jaarsrente daalde met 12,4 basispunten tot 3,351%, terwijl de Amerikaanse rente terugviel van de recente hoogtepunten.
