De loonie handelde 0,7% lager op 1,3325 to the greenback, of 75,05 dollarcent, de grootste daling sinds 12 oktober. De valuta raakte op 1.3333 haar zwakste intradayniveau sinds 21 dec.
De Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, gestimuleerd door een stijging van de Amerikaanse obligatierente.
"De loonie viel samen met andere belangrijke valuta's terug ten opzichte van de greenback, toen traders het jaar in een reflectieve stemming begonnen," zei Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco.
Lagere olieprijzen en sombere productiecijfers wogen op de Canadese valuta, voegde Sahota eraan toe.
De loonie was sinds november aan een opmars bezig, samen met winsten voor andere risicogevoelige activa zoals aandelen, omdat beleggers erop gokten dat de Federal Reserve snel zou overgaan tot het verlagen van de rentetarieven. De munt eindigde 2023 met een winst van 2,3%.
De Canadese fabriekssector kromp in december in het steilste tempo sinds de eerste maanden van de COVID-19 pandemie. De S&P Global Canada Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) daalde van 47,7 in november naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 45,4, het laagste niveau sinds mei 2020.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, daalde door de ongerustheid over de rentetarieven en doordat de bezorgdheid afnam dat spanningen in de Rode Zee de aanvoer zouden kunnen verstoren. Amerikaanse ruwe-oliefutures noteerden 1,8% lager op $70,38 per vat.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars stond 8,4 basispunten hoger op 3,191%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Richard Chang)
