Minder bedrijven plannen een recessie in de komende 12 maanden, maar ze verwachten dat de vraag het komende jaar gematigd zal blijven, zo bleek uit de Business Outlook Survey van de BoC voor het eerste kwartaal.
"Het versterkt alleen maar dat er in Canada ... speling is in de economie en een zwakkere consumentenvraag. Tegelijkertijd begint de inflatie te dalen," zei Aaron Hurd, senior portefeuillebeheerder in de valutagroep bij State Street Global Advisors.
"Naarmate het jaar vordert, komt dat meer overeen met een versoepeling van de Bank of Canada."
Beleggers verwachten dat de BoC in juni of juli begint met versoepelen.
Uit afzonderlijke gegevens bleek dat de Canadese verwerkende industrie in maart dichter bij het einde kwam van een lange periode van krimp.
De Canadese dollar handelde 0,3% lager op 1,3580 per U.S. dollar, of 73,64 U.S. dollarcent, na een handelsbereik van 1,3516 tot 1,3586.
Speculanten hebben hun bearish weddenschappen op de Canadese dollar verhoogd naar het hoogste niveau sinds december, bleek vrijdag uit gegevens van de U.S. Commodity Futures Trading Commission.
De Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een valutamandje toen uit gegevens bleek dat de Amerikaanse verwerkende industrie in maart voor het eerst in 1-1/2 jaar is gegroeid. Dit volgt op gegevens van vrijdag die een toename van de consumentenbestedingen lieten zien naast een afnemende inflatie.
"Het voedt gewoon dat 'Goudlokje'-scenario van de V.S. waarbij de V.S. nog steeds een superieure groei zal hebben, hoger dan de rest van de G10, hoger dan Canada, met een ruime marge," zei Hurd.
De Canadese 10-jaars rente steeg met 12,8 basispunten naar 3,595% en volgde daarmee de beweging in Amerikaanse Treasuries. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Josie Kao)
