De loonie handelde 0,6% hoger op 1,3511 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, of 74,01 Amerikaanse dollarcent, het sterkste niveau sinds 27 februari.
De BoC hield haar referentierente zoals verwacht op 5% en gouverneur Tiff Macklem zei dat er meer tijd nodig was om ervoor te zorgen dat de inflatie in de richting van de 2%-doelstelling van de centrale bank zou dalen.
"Ze hebben geen haast om iets te doen," zei Derek Holt, vicepresident capital markets economics bij Scotiabank. "Ik denk dat ze verder moeten kijken dan de huizenmarkt in het voorjaar ... om te zien of de zwakke kerninflatie in januari van voorbijgaande aard was of niet."
De geldmarkten zien een kans van ongeveer 20% op een renteverlaging bij de volgende beleidsbeslissing op 10 april, tegen 43% voor de beleidsbeslissing.
De winst voor de loonie kwam toen Federal Reserve voorzitter Jerome Powell wetgevers vertelde dat de Fed nog steeds verwacht de rente later dit jaar te verlagen, waardoor de Amerikaanse dollar onder druk kwam te staan ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's en de olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, omhoog ging. Amerikaanse ruwe-oliefutures stegen met 3,1% tot $80,57 per vat.
De loonie zal het komende jaar sterker worden als de Federal Reserve zoals verwacht de rente gaat verlagen en de Amerikaanse economie vertraagt zonder in een recessie te belanden, zo bleek uit een peiling van Reuters.
De Canadese obligatierentes waren gemengd over een vlakkere curve. De 2-jaars steeg met 1,7 basispunten naar 4,063%, terwijl de 10-jaars met 1,1 basispunten daalde naar 3,353%. (Verslaggeving door Fergal Smith; bewerking door Barbara Lewis)
