De loonie handelde 0,2% hoger op 1,3565 to the greenback, of 73,72 U.S. cent, na een beweging tussen 1,3551 en 1,3604.
De financiële markten waren gematigd in de aanloop naar de Amerikaanse index van de consumentenprijzen op dinsdag en de Fed op woensdag, die beide het optimisme van beleggers over een versoepeling van de rentetarieven volgend jaar zullen testen.
"Economen verwachten dat de Fed de rente laag zal houden en (dan) begin tot midden 2024 zal beginnen met het verlagen van de rente," zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange, in een notitie. "Lagere (rente)tarieven verhogen doorgaans de risicobereidheid en zorgen voor een zwakkere USD."
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de loonie is gevoelig voor verschuivingen in risicobereidheid.
De olieprijs steeg, maar de aanhoudende zorgen over het overaanbod van ruwe olie richting volgend jaar blijven. De Amerikaanse ruwe olieprijs steeg met 0,4% tot $71,54 per vat.
Speculanten hebben hun bearish weddenschappen op de Canadese dollar verminderd, zo bleek vrijdag uit gegevens van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission. Vanaf 5 december waren de netto long posities gedaald naar 57.848 contracten, van 63.242 in de voorgaande week.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve. De 10-jaars steeg met 5,1 basispunten naar 3,426%, waarmee de opleving na een dieptepunt van vijf maanden afgelopen woensdag op 3,264% werd voortgezet.
De kloof tussen de Canadese 10-jaars rente en haar Amerikaanse equivalent verkleinde met 4,7 basispunten tot 82,8 basispunten in het voordeel van de Amerikaanse obligatie. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Lisa Shumaker)
