De loonie handelde 0,3% hoger op 1,3765 ten opzichte van de U.S. dollar, of 73,18 U.S. cent, en haalde daarmee een groot deel van de daling van de vorige dag terug.
De loonie steeg toen de Amerikaanse dollar daalde ten opzichte van de meeste valuta's, nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse economie verrassend traag groeide en de inflatie in het eerste kwartaal hoger uitviel dan verwacht.
De gegevens wekten de bezorgdheid dat de Amerikaanse economie vertraagt terwijl de inflatie nog steeds sterk is, zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange Inc, in een notitie.
"Beleggers hopen op een daling van de inflatie, zodat de Fed de rente kan verlagen en zo de Amerikaanse dollar kan verzwakken."
De Amerikaanse PCE-index, die vrijdag wordt gepubliceerd, is een van de belangrijkste graadmeters voor het prijsgedrag van de Fed.
De werkgelegenheid op de Canadese loonlijst daalde in februari met 17.700, of 0,1%, na een stijging van 35.700 in januari, terwijl de groei van het gemiddelde weekloon versnelde van 3,7% naar 4,5% op jaarbasis, aldus Statistics Canada.
De Bank of Canada houdt de loonstijging in de gaten om te zien of de recente afkoeling van de Canadese inflatie stand kan houden.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, steeg toen de bezorgdheid over de vraag naar brandstof werd gecompenseerd door zorgen over onderbrekingen in de aanvoer. Amerikaanse ruwe-oliefutures stegen 0,2% tot $82,95 per vat.
De rente op Canadese staatsobligaties bewoog hoger over de hele curve, in navolging van bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars stond 5 basispunten hoger op 3,856%, na het hoogste niveau sinds 2 november te hebben bereikt op 3,891%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Josie Kao)
