De overname van Epicor, dat applicatiesoftware levert aan middelgrote detailhandelaars, distributeurs en fabrikanten, is een van de grootste investeringen van de Amerikaanse sector tot dusver dit jaar en is de negende investering van CD&R sinds maart.
Bedrijven zoals Epicor, die terugkerende inkomsten genereren via de verkoop van bedrijfssoftware, zijn populaire doelwitten voor de private-equitysector.
CD&R's Operating Partner Jeff Hawn zal voorzitter worden van Epicor's raad van bestuur na het sluiten van de deal dit jaar, aldus de bedrijven. Hawn leidde softwarebedrijven als Quest Software en Verta voordat hij dit jaar bij de investeringsmaatschappij in dienst trad.
CD&R, dat Epicor als klant heeft, beschouwt het bedrijf uit Austin (Texas) als veerkrachtig in een economische neergang, met een langetermijn klantenbestand en terugkerende inkomsten, aldus een persoon die bekend is met de zaak.
CD&R is van plan Epicor uit te breiden door cloud-gebaseerde producten te bouwen met een software-as-a-service model, alsook door andere bedrijven in de sector over te nemen, zei de bron.
KKR nam Epicor in 2016 over van Apax Partners voor $ 3,3 miljard, inclusief schuld. De private-equityfirma was sinds vorig jaar een verkoop van Epicor aan het verkennen, meldde Reuters eerder deze maand.
UBS Investment Bank treedt op als financieel adviseur en Debevoise & Plimpton LLP als juridisch adviseur van CD&R.
Barclays is de belangrijkste financiële adviseur van KKR en Epicor, terwijl BofA Securities en Jefferies LLC de financiële adviseurs zijn. Simpson Thacher & Bartlett LLP is de juridisch adviseur van KKR en Epicor.
(Dit verhaal corrigeert de laatste alinea om te verduidelijken dat Barclays de belangrijkste financiële adviseur is voor Epicor, en niet CD&R. De fout kwam ook in een eerdere versie voor)
