Charles Schwab CEO zegt dat bedrijf liquiditeit heeft, niet op zoek naar kapitaal of deals

Charles Schwab heeft ruim voldoende liquiditeit, zei de chief executive van de bank en makelaardij op dinsdag, om de bezorgdheid weg te nemen over een "doemscenario" dat breed drukt op bankaandelen na het faillissement van twee Amerikaanse kredietverstrekkers sinds vrijdag.

"We hebben geen kapitaal opgehaald en we zijn op dit moment niet in de markt voor fusies en overnames", zei Walt Bettinger, CEO van Charles Schwab, in een interview met Reuters.

Het bedrijf zag vrijdag een instroom van $ 4 miljard aan activa naar het moederbedrijf doordat klanten activa van andere bedrijven naar Schwab verplaatsten, zei Bettinger. Schwab meldde maandag dat het totale vermogen van klanten in februari daalde tot $7,38 biljoen, een daling van 4% ten opzichte van een jaar geleden. Bettinger zei dat Schwab comfortabel is met de activa in zijn bankportefeuille - die gescheiden is van de makelaarsactiviteiten - in tegenstelling tot andere bedrijven die in de problemen zijn gekomen. "Onze voor verkoop beschikbare portefeuille is kort van duur en van hoge kwaliteit, en onze tot einde looptijd aangehouden portefeuille is iets langer van duur maar nog steeds kort in vergelijking met velen, en van zeer hoge kwaliteit," zei Bettinger, die Schwab sinds de financiële crisis van 2008 leidt. Banken kunnen obligaties classificeren als "held-to-maturity" (HTM) en hoeven waardeveranderingen niet mee te tellen als de effecten worden aangehouden tot ze worden terugbetaald, of ze kunnen de obligaties aanhouden als "available-for-sale" (AFS), wat betekent dat ze ongerealiseerde verliezen moeten meetellen voor hun kapitaal, maar dat ze de effecten op elk moment kunnen verkopen. In vergelijking met veel regionale banken die de afgelopen week onder druk zijn komen te staan, heeft Schwab hogere ongerealiseerde verliezen op de effectenportefeuille in vergelijking met haar kapitaalniveaus, aldus Richard Repetto, een managing director bij Piper Sandler. "Dat gezegd hebbende, dankzij robuuste aanvullende liquiditeitsbronnen, denken wij dat het zeer onwaarschijnlijk is dat SCHW ooit HTM-effecten zal moeten verkopen om te voldoen aan verzoeken om deposito's op te nemen," met $ 150 miljard tot $ 200 miljard aan beschikbare liquiditeit, zei hij in een notitie aan klanten op maandag. De druk op Schwab's aandelen nam af nadat Bettinger eerder op dinsdag aan CNBC vertelde dat hij 50.000 Schwab-aandelen had gekocht, terwijl miljardair-belegger Ron Baron zei dat hij zijn positie in Schwab "bescheiden had verhoogd".

Schwab-aandelen sloten dinsdag 9,2% hoger op $56,68, samen met een brede stijging van bankaandelen. Schwab-aandelen zijn echter 25,6% gedaald vanaf het slot van afgelopen woensdag, de dag voordat veel bankaandelen aan een neerwaartse spiraal begonnen in reactie op de problemen bij Silicon Valley Bank. SVB werd vrijdag door de toezichthouders gesloten. Ongeveer 82% van de door Schwab aangehouden deposito's waren verzekerd en vielen onder de limiet van $250.000 van de Federal Deposit Insurance Corporation. De bank heeft "toegang tot aanzienlijke liquiditeit", waaronder een geschatte $ 100 miljard aan kasstroom uit kasmiddelen, portefeuillegerelateerde kasstromen, plus nieuwe activa.