Verschillende Fed-functionarissen zeiden maandag dat de centrale bank waarschijnlijk de rente verder zou moeten verhogen om de inflatie te verlagen, maar dat het einde van de huidige verkrappingscyclus van het monetaire beleid nabij was.
De commentaren brachten de greenback naar een laagste punt in twee maanden van 101,66 ten opzichte van een mandje valuta's, nadat traders hun verwachtingen over hoeveel verder de Amerikaanse rente nog zou moeten stijgen, terugbrachten.
"Er zal waarschijnlijk bredere druk op de USD ontstaan naarmate de cyclische tegenwind toeneemt en de markten beginnen te anticiperen op soepelere beleidsinstellingen van de Fed," zei Shaun Osborne, hoofd FX strateeg bij Scotiabank.
De markten richten hun aandacht nu op de Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen, die woensdag uitkomen en meer duidelijkheid zullen geven over de vooruitgang die de Fed heeft geboekt in haar strijd tegen de hardnekkig hoge inflatie.
"De markt zou nog meer reden kunnen krijgen om USD te verkopen in de vorm van de inflatiecijfers," zei You-Na Park-Heger, FX-analist bij Commerzbank, en merkte op dat de hoofd- en kerninflatie waarschijnlijk zullen matigen.
EUROPESE VALUTA'S VERSTERKEN
Sterling bereikte ondertussen een hoogste punt in 15 maanden op $1,2933 nadat de Britse loonstijging een gezamenlijke recordhoogte bereikte, wat de Bank of England onder druk zette om het beleid verder aan te scherpen om de inflatie onder controle te krijgen.
Volgens Kirstine Kundby-Nielsen, FX-analist bij Danske Bank, is het pond gestegen door een sterkere economie en agressieve herprijzing van de verwachtingen voor een strakker beleid van de BoE.
"Er zijn geen tekenen van opluchting in de arbeidsmarktgegevens en de markten blijven meer inprijzen. Dat is een enorme factor geweest die het pond heeft gedreven," zei Kundby-Nielsen.
Andere Europese valuta's waren ook sterk, met de Noorse kroon die bijna drie maanden hoog stond, de Zweedse kroon op een piek van twee weken en de Zwitserse frank op zijn sterkste positie sinds januari 2021 ten opzichte van de greenback.
Tijdens haar vergadering in juni herhaalde de Zwitserse Nationale Bank dat ze bereid was om in te grijpen op de valutamarkt om de waarde van de frank op te krikken en het effect van duurdere importen te verminderen.
"Dit is een belangrijke reden voor de aanhoudend sterke CHF," zei Kundby-Nielsen van Danske Bank.
"Ook de Zwitserse economie blijft goed overeind ... de fundamentals blijven gunstig voor een sterke frank."
De yen behoorde tot de grootste stijgers, die ongeveer 0,6% sterker werd en voor het eerst in bijna een maand 141 per dollar overschreed. De yen handelde het laatst op 140.405.
De yen is met meer dan 3% gestegen vanaf het laagste punt in zeven maanden, dat vorige maand werd bereikt, toen de yen verzwakte tot voorbij het nauwlettend in de gaten gehouden niveau van 145 per dollar, waardoor traders zeer alert waren op een mogelijk ingrijpen van de Japanse autoriteiten.
"(De yen) begon eerder te haperen, dicht bij 145, en dat komt omdat er zorgen waren over FX-interventie," zei deviezenstrateeg Moh Siong Sim van Bank of Singapore.
"De markt begint weer wakker te worden voor het idee dat er een (Bank of Japan) beleidsrisico is bij het ingaan van de vergadering in juli ... Gezien de stijgende inflatie in Japan, begint de markt meer op zijn hoede te zijn dat er misschien een beleidswijziging zou kunnen komen."
Elders was de euro vlak op $1,1004, de Australische dollar gleed 0,2% naar $0,6665, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,5% daalde naar $0,6181 in de aanloop naar de beleidsbeslissing van de Reserve Bank of New Zealand op woensdag.
