Verschillende Fed-functionarissen zeiden maandag dat de centrale bank de rente waarschijnlijk verder zal moeten verhogen om de nog steeds hoge inflatie te verlagen, maar dat het einde van haar huidige verkrappingscyclus voor het monetaire beleid nadert.
De opmerkingen duwden de greenback naar een laagste punt in twee maanden op 101.88 ten opzichte van een mandje valuta's in de vroege handel in Azië, nadat traders hun verwachtingen over hoeveel verder de Amerikaanse rente nog moet stijgen, terugbrachten.
De Amerikaanse renteverwachtingen zijn een belangrijke drijfveer geweest voor de dollar sinds de Fed vorig jaar begon met haar verkrappingscyclus.
Sterling bereikte ondertussen een nieuw hoogste punt in 15 maanden op $1,2869, terwijl de euro 0,03% bijschreef tot $1,1004.
"De FOMC was gisteren het belangrijkste gespreksonderwerp en de functionarissen die spraken, herhaalden de recente boodschap dat er waarschijnlijk nog een paar renteverhogingen komen in de komende maanden, dus dat was niet echt een verrassing," zei Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia.
De markten richten hun aandacht nu op de Amerikaanse inflatiecijfers van woensdag, die meer duidelijkheid zullen geven over de vooruitgang die de Fed heeft geboekt in haar strijd tegen de hardnekkig hoge consumentenprijzen.
Een enquête van de New York Federal Reserve toonde maandag afnemende inflatieverwachtingen op korte termijn onder Amerikanen, die vorige maand zeiden dat ze de zwakste inflatietoename op korte termijn in iets meer dan twee jaar verwachtten.
"Als we (morgen) een sterk CPI-rapport krijgen, kan dat de marktprijzen voor een tweede renteverhoging van het FOMC (na juli) helpen en de dollar een beetje hoger drijven," zei Kong. "Maar ik denk niet dat de stijging materieel zal zijn, gezien het feit dat we bijna aan het einde van de verkrappingscyclus van het FOMC zitten."
De Japanse yen steeg dinsdag naar een hoogste punt in een maand tijd van 141,15 per dollar en kocht voor het laatst 141,43 per dollar, gesteund door een daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties.
Het dollar/yen-paar is bijzonder gevoelig voor Amerikaanse rendementen, omdat de rentetarieven in Japan dicht bij nul zijn verankerd.
Elders steeg de Australische dollar 0,16% tot $0,6687, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,06% toevoegde tot $0,6216.
De stijgingen van de twee Antipodeaanse valuta's ten opzichte van de dollar werden getemperd door het haperende economische herstel van China, omdat beide valuta's vaak worden gebruikt als liquide proxy voor de Chinese yuan.
De yuan stond op de offshoremarkt het laatst marginaal hoger op 7,2254 per dollar.
Gegevens van maandag toonden aan dat de Chinese producentenprijzen in juni in hun snelste tempo in meer dan zeven jaar zijn gedaald, terwijl de consumentenprijzen op de rand van deflatie balanceerden.
"China's CPI- en PPI-gegevens voor juni op jaarbasis kwamen lager uit dan verwacht en wijzen op China's voortdurende strijd met deflatie in afwezigheid van een sterke totale vraag," zeiden strategen van Macquarie in een notitie.
"Voor traders om positief te worden over China, lijkt er niets minder dan een krachtig stimuleringsprogramma nodig te zijn."
