EV-batterijproducent SES Holdings gaat naar de beurs in een SPAC-deal van 3,6 miljard dollar

SES Holdings, maker van batterijen voor elektrische voertuigen, zei dinsdag dat het naar de beurs zou gaan via een fusie met een blanco bedrijf in een deal die de gecombineerde entiteit waardeert op 3,6 miljard dollar.

De deal met Ivanhoe Capital Acquisition Corp zal SES 476 miljoen dollar aan opbrengsten opleveren, waaronder een private investering in openbaar aandelenkapitaal (PIPE) van 200 miljoen dollar van General Motors Co, Hyundai Motor Co Geely Holding Group en anderen.

SES werd in 2012 opgericht als een bedrijf dat is voortgekomen uit het Massachusetts Institute of Technology en exploiteert twee faciliteiten voor batterijprototypering in de Verenigde Staten en China.

Special purpose acquisition companies, of SPAC's, zijn lege vennootschappen die fondsen werven via een beursgang om een privébedrijf op een later tijdstip via een fusie naar de beurs te brengen.

Ivanhoe haalde 276 miljoen dollar op bij zijn beursintroductie, die in januari werd voltooid.

Verwacht wordt dat de fusie in het derde of vierde kwartaal van dit jaar zal worden afgerond, waarna de gecombineerde onderneming op de New York Stock Exchange zal worden verhandeld onder het symbool "SES".