Verzekeraars zijn sinds de coronaviruscrisis aantrekkelijker geworden, ondanks de reputatieschade als gevolg van geschillen over claims in verband met bedrijfsonderbreking, aldus bronnen uit de sector. Thuiswerken heeft geleid tot minder claims op woonhuis- en autoverzekeringen, terwijl de tarieven voor commerciële verzekeringen sterk zijn gestegen.

De bestuurders van RSA hebben zich unaniem achter het bod van Intact-Tryg geschaard en de aandeelhouders aanbevolen om voor het bod van het consortium te stemmen, zei het bedrijf woensdag, nadat het begin deze maand voor het eerst op de benadering had gewezen.

RSA, dat in Groot-Brittannië vooral bekend is om zijn merk More Than, biedt woonhuis-, motor- en commerciële verzekeringen aan en heeft ook grote activiteiten in Canada, Ierland en Scandinavië.

RSA Chief Executive Stephen Hester vertelde verslaggevers dat hij van plan was af te treden na de afronding van de deal.

De deal "vertegenwoordigt een uitstekend resultaat voor al onze kiezers", zei Hester.

De voormalige NatWest-baas, die de balans van RSA heeft versterkt met een claimemissie van 773 miljoen pond en slecht presterende activiteiten heeft teruggeschroefd sinds hij in 2014 in dienst trad, zei dat hij verwacht dat de deal in het tweede kwartaal van 2021 wordt afgerond, maar dat hij nog geen plannen heeft voor de toekomst.

De voorgestelde overname zou leiden tot de opsplitsing van de Britse groep. Intact zou de Canadese, Britse en internationale activiteiten van RSA overnemen, terwijl Tryg de activiteiten in Zweden en Noorwegen zou overnemen. Het duo zou mede-eigenaar worden van de Deense afdeling van RSA.

Charles Brindamour, CEO van Intact, vertelde verslaggevers dat zijn onderneming zou investeren in de Britse activiteiten van RSA en dat het banenverlies in het VK en Canada beperkt zou blijven tot 2%.

Zijn Tryg-tegenhanger Morten Hubbe vertelde verslaggevers ook dat het banenverlies in Scandinavië relatief laag zou zijn, en beschreef RSA's activiteiten daar als "van hoge kwaliteit".

VK INVESTERING

Tryg zou 4,2 miljard pond betalen terwijl Intact 3 miljard pond zou inbrengen, waarbij het totale bod een premie van 51% vertegenwoordigt ten opzichte van RSA's slotkoers van 4 november van 460 pence.

De Canadese pensioenfondsen Caisse de dépôt et placement du Québec, Canada Pension Plan Investment Board en Ontario Teachers' Pension Plan Board zullen respectievelijk C$ 1,5 miljard, C$ 1,2 miljard en C$ 500 miljoen bijdragen aan de betaling van Intact, zei het bedrijf in een verklaring https://www.newswire.ca/news-releases/intact-financial-corporation-announces-agreement-with-cornerstone-investors-to-finance-a-portion-of-the-purchase-price-of-the-possible-offer-for-rsa-insurance-group-plc-rsa--865615261.html vorige week.

Analisten van KBW noemden de deal "transformerend" voor Tryg.

Activistische belegger Cevian Capital, de grootste aandeelhouder van RSA met een belang van 14,9%, zei dat het de overname volledig steunt.

Bronnen uit de sector zeiden dat RSA op zoek was naar een koper sinds een bod van 5,6 miljard pond van Zurich Insurance in 2015 mislukte. Elke koper van de Britse activiteiten moest ook de trustees van de Britse pensioenregelingen over de streep trekken, zeiden ze.

Intact zal extra geld in die regelingen stoppen, aldus de verklaring van RSA.

De belangstelling voor verzekeringsdeals is toegenomen. In augustus stemde autoverzekeraar Hastings in met een overname door het Finse Sampo en het Zuid-Afrikaanse Rand Merchant Investment.

Het aandeel Intact steeg tijdens de middaghandel in Toronto met 0,6% tot C$676,80. Het aandeel RSA sloot 4,7% hoger in Londen, terwijl Tryg de dag in Kopenhagen 5,1% lager afsloot.

Morgan Stanley adviseerde Tryg en Barclays adviseerde Intact. Goldman Sachs, Robey Warshaw en BofA Securities adviseerden RSA.