Italiaans fonds koopt belang in vermogensbeheerder Anima in spel op M&A van banken

Een Italiaans private-equityfonds heeft 7,2% van Anima Holding gekocht, aldus de bank die de transactie afhandelde op woensdag, en daarmee geïnvesteerd in een vermogensbeheerder die waarschijnlijk betrokken zal zijn bij toekomstige consolidatie van binnenlandse banken.

Het belang van 109 miljoen euro (116 miljoen dollar) versterkt de greep van Italiaanse beleggers op een bedrijf waarin ook het Franse Amundi - Europa's grootste vermogensbeheerder - een belang heeft genomen.

Amundi is sterk vertegenwoordigd in Italië, nadat het in 2017 3,6 miljard euro heeft uitgegeven om collega Pioneer van UniCredit te kopen.

Het private equity-fonds Fondo Strategico Italiano (FSI), dat vroeger door de staat werd gesteund en zich richtte op het bevorderen van nationale kampioenen, mikte op een belang van maximaal 9% en kwam net boven de minimale dealomvang van 7% uit met een premie van 7,5% ten opzichte van de slotkoers van dinsdag.

Aandelen in Anima wonnen tot 7% in de vroege handel op 4,33 euro, net geen 4,35 euro geboden door Mediobanca namens FSI.

Een persoon dicht bij de zaak zei dat FSI haar belang verder afrondde, met volumes die tot 1326 GMT bijna 40 keer het dagelijks gemiddelde van de afgelopen maand bedroegen. FSI weigerde commentaar te geven.

Anima-aandelen bereikten in september met 2,8 euro een dieptepunt in 29 maanden, maar zijn sindsdien gestegen.

De investering van FSI komt een week voor de deadline voor het indienen van kandidaten voor Anima's nieuwe bestuur. Volgens de statuten verzekert een belang van 9% de eigenaar van een bestuurszetel, hoewel een belang van 7% ook voldoende zou moeten zijn.

MOGELIJKE HERSCHIKKING

De grootste investeerder in Anima is de Italiaanse kredietverstrekker Banco BPM met een belang van 20,6%, gevolgd door de nationale postdienst Poste Italiane met 11%. Beide zullen hun eigen vertegenwoordigers in de raad van bestuur benoemen.

Anima heeft een commercieel partnerschap met zowel Banco BPM als Monte dei Paschi di Siena, de staatsbank die Rome moet herprivatiseren en waarvan Banco als potentiële koper wordt gezien.

"Deze zet zou een gok kunnen zijn op de mogelijke herschikking van het Italiaanse banksysteem met de oprichting van een grotere bankgroep, die Anima aan het eind van het verhaal zou kunnen controleren", aldus makelaar Akros. I

Amundi werd vorig jaar de op twee na grootste investeerder in Anima met een belang van 5,2%, waarmee de aandacht werd gevestigd op de Franse belangstelling voor de Italiaanse financiële sector.

Amundi verwierf haar belang in Anima een maand nadat Amundi's eigenaar, de Franse bank Credit Agricole, 9,2% van Banco BPM kocht en daarmee de grootste investeerder werd.

Anima wendde zich tot de regering van toenmalig premier Mario Draghi, waar ambtenaren haar zorgen deelden over het belang om de vermogensbeheerder in Italiaanse handen te houden, zo vertelden bronnen destijds aan Reuters.

FSI heeft de redenen voor haar investering niet bekendgemaakt.

FSI was vroeger een investeringsvehikel van CDP tot de Italiaanse staatslening vorig jaar haar 39%-belang verkocht aan de partners van FSI, waaronder CEO en voormalig Bank of America Merrill Lynch-bankier Maurizio Tamagnini.

CDP is nu een van de investeerders in fondsen die worden beheerd door FSI, dat 1,4 miljard euro heeft opgehaald om te investeren, waarvan al 600 miljoen euro is geïnvesteerd in fintechbedrijven.

($1 = 0,9340 euro)