Katoencontracten voor december daalden 1,5 cent, of 1,7%, naar 86,18 cent per pond om 1310 ET (1810 GMT) na een daling van maar liefst 4% op 84,19 cent per pond na het maandelijkse USDA World Agricultural and Supply Demand Estimates (WASDE) rapport.
"Al met al probeert dit rapport de huidige realiteit van de markt weer te geven, zowel aan de aanbod- als aan de vraagzijde, waarbij de laatste op elk moment kan terugkomen, in tegenstelling tot de productie," zei Valentin Olah, adviseur voor katoenrisicobeheer bij StoneX Group.
Volgens het USDA-rapport stegen de Amerikaanse eindvoorraden met 200.000 balen tot 3 miljoen balen, wat volgens Olah verrassend was en "de krapte van de eindvoorraden voorlopig wat verzacht".
"De productie (in de VS) is 1,5% hoger, op 14,0 miljoen balen, omdat een daling in het zuidwesten meer dan gecompenseerd wordt door stijgingen elders", aldus het WASDE-rapport.
Het rapport gaf een tweede klap aan de prijzen door het verlagen van de wereldwijde consumptieramingen, met minder katoenzendingen naar belangrijke importeurs Bangladesh en China.
USDA verlaagde ook zijn prognose voor de wereldwijde katoenproductie met 1,6 miljoen balen, op basis van een verminderde oogst door ongewoon zware regenval in Pakistan, Australië en West-Afrika.
De dollar steeg ten opzichte van verschillende belangrijke valuta's, waardoor Amerikaanse katoen duurder werd voor buitenlandse kopers.
