De Amerikaanse consumentenprijsinflatie voor maart op woensdag en een beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank (ECB) op donderdag zullen deze week de belangrijkste economische indicatoren zijn voor de grote wereldwijde valuta.
Deze volgen op een week van aarzeling toen traders toekeken hoe Japanse autoriteiten hun valuta hoger praatten, en toen Amerikaanse diensten, het nauwlettend bekeken werkgelegenheidsrapport op vrijdag en een aantal sprekers van de Federal Reserve gemengde signalen afgaven over rentetarieven.
De dollar was slechts marginaal hoger, met de Zwitserse frank, Canadese dollar en Japanse yen als de grootste verliezers onder de zes valuta's in de handelsgewogen index van de dollar.
De dollar "kan deze week ondersteund blijven als de Amerikaanse CPI voor maart solide blijft, zoals we verwachten," zeiden analisten van Commonwealth Bank of Australia.
In de Verenigde Staten hebben een krappe banenmarkt en beperkte vooruitgang op het gebied van inflatie in de afgelopen maanden de oproepen versterkt van topfunctionarissen, waaronder Fed-voorzitter Jerome Powell, om "geduldig" te zijn bij het nemen van een beslissing over het verlagen van de rente.
De consumentenprijsindex van maart is belangrijk voor marktdeelnemers die bewijs zoeken dat de factoren die ervoor zorgden dat de inflatie aan het begin van het jaar sneller steeg dan verwacht, aan het afnemen zijn.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties is ondertussen gestegen. Aan de korte kant van de curve bereikte de tweejaarsrente, die de verwachtingen voor rentestappen weerspiegelt, 4,7820%, de hoogste sinds 28 november.
Na de banencijfers heeft de Amerikaanse rentefuturesmarkt de kans op een renteverlaging in juni verlaagd naar 50%, tegen 66% eind donderdag, zo bleek uit de FedWatch-tool van de CME.
De grootste stijgingen van de dollar dit jaar waren tegenover de twee grote financieringsvaluta's voor carry-trades, de yen en de Zwitserse frank. Beide zijn dit jaar ongeveer 7% gedaald ten opzichte van de dollar.
De Japanse yen verzwakte 0,11% tot 151,79 per dollar. Yen-futuregegevens van de CFTC toonden aan dat niet-commerciële shortposities waren gestegen tot 143.230 contracten op 2 april, de grootste sinds december 2023.
"De opwaartse trend in de dollar-yen is beperkt en de dagelijkse range is erg laag vanwege het risico op interventie door de Japanse autoriteiten," zei Nomura valutastrateeg Jin Moteki.
Die lage volatiliteit en de toenemende spreads tussen dollar- en yenrendementen stimuleerden meer carry trades, wat leidde tot grotere shortposities op yen, zei hij.
De euro stond vlak op $1,0834, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2631, een daling van 0,08% op de dag.
Het basisscenario voor de ECB is om de rente deze week vast te houden en mogelijk de mogelijkheid van een verlaging in juni te versterken. Maar hoewel de ECB er steeds meer vertrouwen in heeft dat de inflatie weer op weg is naar haar doelstelling van 2%, blijft ze vaag over verdere versoepeling.
De kiwi daalde aanvankelijk, maar stond daarna vlak op $0,6016, op weg naar een beleidsvergadering van de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) op woensdag. De koers is in drie weken tijd echter 3,5% gedaald, omdat de markten wedden dat de recente zwakte in de economische cijfers de RBNZ dovish zou kunnen maken.
Analisten van Westpac zeiden dat het scenario van "een minder dovish Fed in contrast met een meer dovish RBNZ" de munteenheid mogelijk naar het laagste punt van november rond $0,59 zou kunnen duwen.
De Chinese markten heropenden na de vakantie op donderdag en vrijdag met meer zwakte in de valuta, waardoor de yuan dicht bij het laagste punt van vier en een halve maand van vorige week bleef.
De goudprijs bereikte een recordhoogte en is sinds medio februari met 16% gestegen.
In cryptocurrencies steeg de bitcoin met 2,72% naar $69.500,82.
