Terwijl de krantenkoppen werden gedomineerd door de arrestatie op de Bahama's van de mislukte cryptobaas Sam Bankman-Fried, probeerde de reguliere beleggingswereld zijn positie te bepalen vóór de bepalende Amerikaanse inflatie-uitslag en de hindernisbaan van beslissingen van de centrale banken.
FTX-oprichter Bankman-Fried werd maandag laat gearresteerd op aandringen van Amerikaanse aanklagers, de dag voordat hij voor het Congres zou getuigen over de abrupte ineenstorting van een van 's werelds grootste cryptocurrencybeurzen.
En de bijna existentiële crypto-implosie van het jaar bleef breder doorklinken, met 's werelds grootste cryptobeurs Binance die dinsdag de terugtrekking van de belangrijkste stablecoin USDC stopzette. Binance wacht zelf op de uitkomst van een reeks onderzoeken van het Department of Justice.
Bredere markten waren meer bezig met de eerste van de grote macro-evenementen van de week - de bekendmaking van de Amerikaanse consumentenprijsgegevens over november. De algemene inflatie zou zijn gedaald van 7,7% in oktober naar 7,3%, terwijl de kerninflatie daalde naar 6,1%.
Een dag voor de verwachte renteverhoging met 50 basispunten door de Federal Reserve, zal het CPI-cijfer moeilijk te verhandelen zijn.
Sommige analisten menen dat eventuele verrassingen uit de publicatie pas zichtbaar zullen worden als het besluit en de richtlijnen van de Fed achter de rug zijn - en dat wordt nog bemoeilijkt door de beleidsvergaderingen van de Europese Centrale Bank, de Bank of England en de Zwitserse nationale bank op donderdag.
Implied volatility-meters werden daardoor opgepompt.
Hoewel de S&P500 maandag de beste dag van de maand tot nu toe noteerde, bereikte de VIX-volatiliteitsmeter de hoogste waarde in vier weken.
Andere markten leken zich meer in een vast patroon te bevinden. De Amerikaanse 10-jaarsrente schommelde rond de 3,60%. De impliciete eindrente van de Fed blijft steken op iets minder dan 5%, ook al blijven de futuresmarkten uitgaan van een verlaging met bijna een half procentpunt tegen eind 2023.
Door de ijzige weersomstandigheden op het noordelijk halfrond stegen de olieprijzen na hun recente inzinking, maar de ruwe Brent blijft onder de $80 per vat.
Ondanks de grote macrogebeurtenissen van de week was er maandag veel individuele aandelenbeweging en transactieactiviteit, waarbij Microsoft steeg na nieuws over een belang in de London Stock Exchange Group.
Rivian Automotive daalde met meer dan 6% nadat het bedrijf de samenwerkingsgesprekken met Mercedes-Benz Vans over de productie van elektrische bestelwagens in Europa had stopgezet. Biotechbedrijf Horizon Therapeutics steeg met 15,49% na een overnamebod van Amgen, terwijl Coupa Software met 27% steeg na de verkoop aan private-equitybedrijf Thoma Bravo.
Weber klom 23% nadat het outdoor kookbedrijf instemde met een overname door meerderheidsaandeelhouder BDT Capital Partners.
Chip-oorlogen stonden ook in de belangstelling.
De Verenigde Staten zeiden dat zij met hun partners, waaronder Japan en Nederland, hebben gesproken over het beperken van de export naar China van apparatuur die wordt gebruikt om halfgeleiders te maken. De regering-Biden wil China de toegang ontzeggen tot bepaalde halfgeleiderchips die waar ook ter wereld met Amerikaanse apparatuur worden gemaakt, in een poging de technologische en militaire vooruitgang van Peking af te remmen.
China reageert door te werken aan een steunpakket van meer dan 1 biljoen yuan (143 miljard dollar) voor zijn halfgeleiderindustrie, aldus bronnen aan Reuters, in een grote stap naar zelfvoorziening in chips en om de Amerikaanse maatregelen tegen te gaan.
De Chinese aandelen daalden dinsdag, toen het optimisme over de versoepeling van de COVID-19 beperkingen begon te vervagen door tekenen van een toename van het aantal infecties in grote steden zoals Beijing. Hongkong kondigde aan dat vanaf woensdag internationale passagiers die in het gebied aankomen niet langer worden gecontroleerd op COVID-19 bewegingen of worden geweerd van bepaalde locaties.
Met het oog op de groeiende arbeidsonrust in Groot-Brittannië steeg het Britse werkloosheidscijfer voor een tweede maand en waren er andere tekenen dat een deel van de inflatoire hitte op de arbeidsmarkt afkoelt nu de economie hapert, waaronder een toename van het aantal ouderen dat werk zoekt.
Maar het reguliere loon steeg in de periode augustus-oktober met een sterker dan verwachte 6,1%, de grootste stijging sinds het begin van de metingen in 2001, exclusief de stijgingen tijdens de pandemie die werden verstoord door uitsluitingen en steunmaatregelen van de overheid.
Belangrijke ontwikkelingen die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:
* U.S. novemberrapport over de consumentenprijsinflatie. Cleveland Fed publiceert Median CPI voor november, NFIB U.S. small business survey.
* Het Federal Open Market Committee van de Amerikaanse Federal Reserve begint tweedaagse vergadering, beleidsbeslissing op woensdag.
* U.S. Treasury veilt 30-jarige obligaties
* Frankrijk organiseert internationale conferentie voor de dringende winterbehoeften van Oekraïne in oorlog met Rusland Grafisch: De visie van de Fed op 2022, https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/PROJECTIONS/klpygggbapg/chart.png Grafiek: Amerikaanse pompprijzen, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/byprllroxpe/One.PNG Grafiek: Totale activa van wereldwijde aandelen-, obligatie- en geldmarktfondsen, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/mopaknoqqpa/Global%20equities%20bond%20and%20money%20market%20funds%20total%20assets.jpg
