De uitslag zal waarschijnlijk bepalen hoe optimistisch de BoE op korte termijn zal zijn. De consumentenprijsindex, die al tientallen jaren hoog is, zal in september naar verwachting met 10% stijgen.

De crisis rond de kosten van levensonderhoud heeft geleid tot protesten en stakingen in Europese landen, terwijl de roodgloeiende inflatie bedrijven in Europa naar het oosten heeft gedreven om kosten te besparen.

Het besluit van de nieuwe Britse minister van Financiën om het begrotingsbeleid van premier Liz Truss grotendeels te verscheuren, heeft het vooruitzicht vergroot dat de centrale bank haar renteverhogingen zal vertragen.

Beleggers zullen ook het nieuws verwerken dat de BoE vanaf 1 november zal beginnen met de verkoop van een deel van haar enorme voorraad gilts, maar dit jaar geen Britse staatsobligaties met een langere looptijd zal verkopen, die centraal stonden in de onrust op de markt.

De valutamarkt blijft op zijn hoede voor elk teken van een nieuwe interventie van de yen nu de neergeslagen munt rond de psychologische barrière van 150 per dollar zweeft.

Op het bedrijfsfront was Netflix het laatste bedrijf dat de markt een plezier deed met zijn winstverslag, want de streamingklok voorspelde dat het 4,5 miljoen klanten zou winnen.

Vroege Amerikaanse resultaten hebben het sentiment opgefleurd, maar een kwartaalbericht van Europa's grootste technologiebedrijf ASML op woensdag zou kunnen wijzen op de uitdagingen waarmee bedrijven nog steeds kampen door problemen met de toeleveringsketen en bezuinigingen van klanten.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten woensdag kunnen beïnvloeden:

Economische gebeurtenissen: UK Sep inflatie, Eurozone Sep definitieve CPI; U.S. Sep woningstart, Fed Reserve Beige Book of economic conditions en Canada Sep inflatie.

Veilingen: Amerikaanse 20-jarige obligatie, 2032 Gilt.

Sprekers: BoE's Catherine Mann in Londen, Fed Reserve Bank of Minneapolis president Kashkari in Minneapolis, Fed Reserve Bank of Chicago's Charles Evans in Charlottesville.

Inkomsten op het dek: AMSL, Deutsche Boerse

(Verslaggeving door Ankur Banerjee; Bewerking door Anshuman Daga en Richard Pullin)

Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten door Ankur Banerjee