McEwen bezit momenteel 6,25 miljoen Timberline aandelen, of ongeveer 3,3% van het bedrijf, samen met 6,25 miljoen warrants.
Exclusief bestaand eigendom verwacht McEwen, dat activiteiten heeft in Nevada, Canada, Mexico en Argentinië, ongeveer 1,84 miljoen aandelen uit te geven bij sluiting voor een transactiewaarde van $18,8 miljoen.
Timberline aandeelhouders zullen 0,01 van een aandeel van McEwen's gewone aandelen ontvangen voor elk Timberline aandeel, wat een waarde vertegenwoordigt van $0,102 per Timberline aandeel, of een premie van 132%, aldus de bedrijven.
Timberline Resources, een in Nevada gevestigd exploratiebedrijf dat zich richt op goud- en koperontdekkingen, moet McEwen een beëindigingsvergoeding van $400.000 betalen als het de overeenkomst beëindigt.
