De rente veranderde deze week weinig, terwijl beleggers wachtten op nieuwe economische signalen.

De 10-jaars benchmarkrente eindigde op 7,3736%, de hoogste sinds 9 november, na donderdag op 7,3271% te zijn geëindigd.

Het noteerde de grootste stijging op één dag sinds 3 november en eindigde vier basispunten hoger voor de week.

"Handelaren willen geen overtollige voorraden aanhouden en daarom hebben ze na de veilingen op agressieve wijze voorraden verkocht op de secundaire markt, aldus Debendra Kumar Dash, senior vice president Treasury bij de AU Small Finance Bank.

New Delhi haalde vrijdag 280 miljard roepies ($3,39 miljard) op door de verkoop van obligaties, waaronder 120 miljard roepies van het benchmarkpapier.

"Mensen worden voorzichtig voor de Amerikaanse cijfers, omdat de Fed agressiever zou kunnen worden," voegde Dash eraan toe.

De maandelijkse Amerikaanse non-farm payrolls data worden later op de dag verwacht, waarbij economen gepolst door Reuters 200.000 extra banen verwachten.

Het banenrapport wordt belangrijker in het kielzog van de gegevens van deze week die wezen op een robuuste Amerikaanse arbeidsmarkt.

De werkgelegenheidscomponent van de ISM-index voor de verwerkende industrie, het aantal particuliere werknemers en de eerste gegevens over werkloze aanvragen wezen er allemaal op dat de Amerikaanse arbeidsmarkt tot nu toe goed bestand is tegen de renteverhogingen van de Federal Reserve.

Agressieve renteverhogingen door de Fed zullen ook druk uitoefenen op de Reserve Bank of India, die de reporente in 2022 al met 225 basispunten heeft verhoogd in haar strijd tegen de inflatie.

De Amerikaanse cijfers zullen worden gevolgd door de inflatiecijfers van december voor India en de VS, die beide volgende week verschijnen. Handelaren wachten ook op de aankondiging van de federale begroting, waarschijnlijk op 1 februari, voor het leenplan voor het volgende financiële jaar. Marktdeelnemers verwachten dat de obligatierente onder opwaartse druk zal blijven staan in de aanloop naar de begroting, omdat de angst voor nog een jaar van hoge leningen dan begint.

($1 = 82,7130 Indiase roepies)