De vrees dat de Federal Reserve de rente dit jaar agressief zal verhogen, eist zijn tol op de markt. Beleggers kijken gespannen uit naar de beleidsvergadering van de Amerikaanse centrale bank volgende week voor nieuwe details over hoe ze de inflatie zal aanpakken.

De prijzen voor ruwe olie daalden aanvankelijk, maar klommen vervolgens naar nieuwe hoogste niveaus sinds zeven jaar. De belangrijkste indices op Wall Street trokken hun winsten van meer dan 1% scherp terug en sloten ongeveer evenveel lager. De grote rally van de week in de rente op Amerikaanse staatsobligaties toonde ook tekenen van hervatting.

"De rally zag er aan de oppervlakte sterk uit, als je kijkt naar de hogere prijzen," zei Michael James, managing director aandelenhandel bij Wedbush Securities. "Er zijn sinds het begin van het jaar meer mensen geneigd om verkopers te zijn op zwakte uit angst dat de zaken verder naar beneden blijven gaan."

Sterke winstverslagen hielpen aanvankelijk om aandelen in de zwarte cijfers te krijgen in een brede rally, terwijl de belangrijkste indices in Europa ook wonnen. De brede pan-Europese FTSEurofirst 300 index sloot 0,51% hoger.

De Amerikaanse aandelen werden laat in de sessie negatief, waardoor de MSCI-wereldindex voor alle landen met 0,32% daalde.

Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,89%, de S&P 500 verloor 1,10% en de Nasdaq Composite, in een correctie na het slot van woensdag, daalde 1,30%.

Beleggers maken zich zorgen over stijgende rentetarieven omdat deze de leenkosten verhogen, de wereldwijde groeivooruitzichten kunnen aantasten en de winstverwachtingen voor bedrijven kunnen drukken.

Uit een peiling van economen door Reuters bleek dat zij verwachten dat de Fed het monetaire beleid veel sneller zal verkrappen dan een maand geleden werd gedacht om de hoge inflatie te beteugelen.

Voorzitter Jerome Powell zal volgende week vasthouden aan de boodschap van de Fed om een strakker monetair beleid te voeren, omdat inflatie een heet politiek hangijzer is geworden, zei Joe LaVorgna, hoofdeconoom voor Noord- en Zuid-Amerika bij Natixis.

"Er is op dit moment geen reden voor hem om af te wijken van wat duidelijk een meer havikachtig script is geweest. Dat brengt het risico met zich mee dat de markten volgende week misschien nerveuzer worden," voegde LaVorgna eraan toe.

De rente op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 1,2 basispunten naar 1,037%. De rente op 10-jaars schatkistpapier daalde in de late handel met 1,2 basispunten naar 1,815%, na eerder hoger te zijn verhandeld.

De belangrijkste katalysator voor de markten tot nu toe in 2022 was de verwachting van hogere rente als gevolg van de verkrapping van het monetaire beleid door de Fed, zei Kevin Flanagan, hoofd vastrentende strategie bij WisdomTree Investments Inc.

"Gezien de verkoopdruk die we eerder in de week zagen, is de markt gewoon een beetje aan het consolideren. Koersen bewegen niet altijd elke dag in dezelfde richting," zei Flanagan.

Christine Lagarde, hoofd van de Europese Centrale Bank, zei dat de inflatie in de eurozone in de loop van het jaar geleidelijk zal afnemen, en voegde eraan toe dat de ECB niet zo doortastend hoeft op te treden als de Fed vanwege een andere economische situatie.

(Grafiek op, Amerikaanse tech en obligaties: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/xmvjobdlepr/US%20tech%20and%20bonds.JPG)

AZIË TREKT AAN, OOG OP OEKRAÏNE

De Aziatische aandelenmarkten doorbraken een glijvlucht van vijf dagen en dreven donderdag hoger op toen China zijn uiteenlopende monetaire en economische beeld onderstreepte door de benchmarkrente voor hypotheken te verlagen.

De Chinese blue-chip CSI300-index steeg met 0,9%, aangevoerd door vastgoedontwikkelaars, in de hoop dat overheidsmaatregelen de financieringskrapte in de geplaagde sector zouden verlichten, zelfs toen een andere ontwikkelaar waarschuwde dat hij in gebreke zou blijven.

Analisten van ING zeiden dat geopolitieke risico's, met name de mogelijkheid dat Rusland Oekraïne binnenvalt, kunnen blijven wegen op wereldwijde aandelen, waardoor de druk op de zorgen over de stijgende rente verder toeneemt.

De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta's, steeg 0,197% tot 95,797, terwijl de yen 0,17% daalde tot $114,1200. De euro daalde 0,27% naar $1,1310.

De prijs voor ruwe olie veerde op, maar noteerde iets lager. Brent ruwe olie noteerde $0,06 lager op $88,38 per vat. Amerikaanse crude futures daalden met $0,06 naar $86,90 per vat.

Goud en zilver bereikten nieuwe hoogste niveaus in twee maanden, gestimuleerd door zorgen over de inflatie en de spanningen tussen Rusland en Oekraïne.

Amerikaanse goudfutures noteerden vlak op $1.842,60 per ounce, terwijl zilver 2,1% steeg naar $24,63 per ounce.