De ontwikkeling zal waarschijnlijk de concurrentie om Aziatische klanten doen toenemen tussen Rusland en andere grote exporteurs van brandstof - Saoedi-Arabië en de Verenigde Staten - die de top drie van leveranciers aan Azië vormen.
De Europese Unie heeft de invoer van Russische ruwe olie en brandstof sinds maart langzaam verminderd en is een volledig embargo overeengekomen dat eind 2022 van kracht wordt.
Aziatische kopers hebben hun aankopen van Russische ruwe olie snel verhoogd, ook al is Azië geen natuurlijke markt voor Russische brandstof, omdat Azië meer olie raffineert dan het nodig heeft en een netto-uitvoerder van brandstof is.
Dat maakt het voor Rusland van het grootste belang om nieuwe afzetmarkten te vinden, zoals Afrika en het Midden-Oosten, om zijn marktaandeel in de wereld te beschermen en een diepere daling van de olie-export en -produktie te voorkomen.
"Afrika en het Midden-Oosten lijken de belangrijkste opties te zijn voor Russische leveranciers van olieprodukten, dus wij verwachten meer zendingen daarheen in de tweede helft van het jaar naarmate het EU-embargo dichterbij komt", vertelde een handelaar die betrokken is bij de handel in Russische olieprodukten aan Reuters.
Rusland exporteerde meer dan 2,5 miljoen vaten per dag (bpd) ruwe olie en ongeveer 2 miljoen bpd brandstof naar Europa vóór de sancties tegen de Russische financiële sector, die de handel veel moeilijker hebben gemaakt.
Russische oliemaatschappijen hebben onlangs de leveringen van benzine en nafta aan Afrika en het Midden-Oosten vanuit de Baltische staten opgevoerd, zeiden handelaars. Vóór de sancties kwam de meeste Russische aanvoer naar de regio's uit de havens aan de Zwarte Zee.
Ten minste vijf ladingen met ongeveer 230.000 ton benzine en nafta werden in mei-juni vanuit de Baltische haven Ust-Luga geleverd aan Oman en aan de UAE oliehub Fujairah, op basis van gegevens van Refinitiv.
In totaal is er dit jaar bijna 550.000 ton nafta en benzine geleverd vanuit Russische havens aan Oman en de VAE, tegen nul in het hele jaar 2021, zo bleek uit de gegevens.
Nigeria en Marokko waren de afgelopen maanden belangrijke bestemmingen in Afrika voor Russische benzine en nafta, zo bleek uit de gegevens van Refinitiv Eikon en handelaren zeiden, terwijl ook verschillende ladingen werden geleverd aan Senegal, Soedan, Ivoorkust en Togo.
De totale maandelijkse aanvoer van Russische benzine en nafta naar de regio bedroeg de afgelopen maanden ongeveer 200.000 ton, met inbegrip van de volumes die vanuit opslagplaatsen in Letse en Estse havens werden verscheept, zo bleek uit de gegevens van Refinitiv Eikon.
De Russische dieselzendingen naar Afrikaanse landen hebben sinds het begin van het jaar de 1 miljoen ton bereikt, tegen 0,8 miljoen ton in januari-juni 2021, met Senegal en Togo als topbestemmingen, zo bleek uit de gegevens van Refinitiv en berekeningen van Reuters.
In mei is de aanvoer van Russische stookolie in de oliehub van de VAE in Fujairah ook sterk gestegen.
Ondanks de hogere scheepvaartkosten helpt de levering van Russische olieproducten aan Afrika en het Midden-Oosten de handelsfirma's om hun marges te behouden, aangezien de mogelijkheden om olieproducten in Europa door te verkopen door de sancties beperkt zijn, zeiden de handelaars.
"Sohar (in Oman) en Fujairah (in de VAE) zouden opslag- en mengcapaciteiten kunnen bieden voor al deze vaten, terwijl Europese havens Russische olieproducten zijn gaan weigeren", zei een marktbron die betrokken is bij de handel in Russische olieproducten.
OMWENTELING OP DE BINNENLANDSE MARKT
De verandering op de Russische exportmarkten heeft geleid tot een ongekende ongelijkheid op de binnenlandse markt van Rusland. Diesel van zomerkwaliteit wordt momenteel verhandeld tegen prijzen die 30-40% hoger liggen dan die van benzine, op basis van gegevens van Reuters. Benzine heeft normaal een hogere prijs dan diesel.
Voorheen exporteerde Rusland benzine en nafta naar Europese handelscentra, maar door de zwakke vraag in Europa moest het land zijn heil in Afrika en het Midden-Oosten zoeken, aldus de handelaars.
Als gevolg daarvan zijn de binnenlandse prijzen voor deze produkten in Rusland ingestort, omdat er een overvloedig aanbod is.
De Russische benzine werd $250-300 per ton lager verhandeld dan het niet gesanctioneerde Europese produkt, dat het laatst werd geschat op ongeveer $1.330 per ton op FOB-basis.
Dieselvrachten werden veel minder afgeprijsd - ongeveer $40-50 per ton onder het niet gesanctioneerde Europese product - omdat er nog steeds een sterke vraag is, zeiden de handelaars.
